网站首页 > 精选研报 正文
2024Q3 收入同比增长,毛利率稳中有升,维持“买入”评级公司发布2024 年三季报,2024Q1-Q3 公司实现营收10.88 亿元,同比+18.78%;归母净利润-0.54 亿元,同比-0.19 亿元;扣非归母净利润-0.23 亿元,同比+0.56亿元;销售毛利率36.11%,同比+11.67pcts。2024Q3 公司实现营收3.53 亿元,同比+17.51%,环比-15.08%;归母净利润-0.24 亿元,同比-0.78 亿元,环比-0.23亿元;扣非归母净利润-0.05 亿元,同比-0.66 亿元,环比-0.18 亿元;销售毛利率37.52%,同比+13.58pcts,环比+0.78pcts。2024Q1-Q3 业绩变化的主要原因为:
(1)公司产品结构优化;(2)毛利率逐步提升;(3)股份支付影响。我们维持公司盈利预测,预计2024-2026 年归母净利润为0.11/1.16/2.24 亿元,当前股价对应PE为848.7/79.3/41.1 倍。我们看好公司模拟产品平台化的长期发展趋势,维持“买入”评级。
产品结构持续优化,积极发展第二增长曲线
2024Q3,公司LED 照明电源芯片实现销售收入1.99 亿元、AC/DC 电源芯片销售收入0.64 亿元、电机控制驱动芯片销售收入0.76 亿元、DC/DC 电源芯片销售收入0.14 亿元。公司不断夯实LED 照明电源芯片市场份额,积极发展第二增长曲线,持续提升AC/DC 电源芯片、电机控制驱动芯片在整体业务中占比;基于40V BCD 工艺平台成功量产,逐步提升 DC/DC 电源芯片销售收入。
积极筹划收并购事项,优质资产注入打开公司长期发展空间公司发布重大资产重组公告,正在筹划以发行股份、发行定向可转换公司债券及支付现金方式购买四川易冲科技有限公司控制权。标的公司主营业务为半导体集成电路芯片设计、研发与销售等,与公司主营业务形成优势互补,有助于进一步拓宽公司的产品品类和销售渠道。同时,优质资产的注入也有助于提升公司在模拟芯片设计领域的综合竞争力,打开公司长期发展空间。
风险提示:下游需求不及预期;产能释放不及预期;客户导入不及预期;重大资产重组事项的不确定性风险。更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:bsqj88885(暂时不能用) 备用微信:bsqj88886(暂时不能用),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-10-30 杭叉集团(603298):三季报业绩符合预期 叉车行业国际化+电动化持续推进
- 2024-10-30 新洋丰(000902):业绩稳健增长 一体化布局持续完善
- 2024-10-30 高争民爆(002827):区域景气持续上行 公司业绩延续高增
- 2024-10-30 中国移动(600941):着力提升竞争力 推进数智化转型
- 2024-10-30 中国移动(600941):Q3收入整体平稳 数字化转型持续推进
- 2024-10-30 海大集团(002311):饲料主业表现稳健 生猪养殖超预期
- 2024-10-30 中宠股份(002891)2024年三季报点评:海内外业务双增长 2024Q3单季度业绩创历史新高
- 2024-10-30 辉煌科技(002296)中报点评:在手订单稳中有升 净利润快速增长
- 2024-10-30 中宠股份(002891):境外业务量利齐升 自有品牌营收恢复高增
- 2024-10-30 杭叉集团(603298):三季度净利润稳健增长 盈利能力不断提升