网站首页 > 精选研报 正文
投资要点
产业资本与创新团队深度融合,助力公司稳健发展。公司实际控制人蒋仁生先生,自2014 年布局抗体药物产业,亦是疫苗龙头公司智飞生物的大股东,拥有深厚的医药健康产业背景。公司核心技术人员稳定,在药物研发、商务拓展、药物生产和质量管理、营销体系搭建等方面拥有丰富经验和管理能力。
搭建多个创新技术平台,保证创新品种持续高效输出。公司基于新型的噬菌体呈现抗体库技术平台,可以将候选抗体的发现周期缩短至6-9 个月。同时公司还建立了单域抗体药物发现技术平台、TCRm 药物发现技术平台和新结构重组蛋白药物发现技术平台,未来1-2 年能够为管线提供有竞争力且高度差异化的新产品。
首个申报上市的国产IL-17 单抗,国内银屑病药物市场快速增长。生物制剂治疗中重度银屑病优势显著,在诺华的司库奇尤单抗(IL-17)的推动下,国内银屑病生物制剂的渗透率快速提升。公司的GR1501 已于2023 年3 月提交NDA,预计2024 年初获批上市,有望凭借先发优势抢占市场份额。中轴型脊柱关节炎适应症预计2025 年获批,将进一步延长产品生命周期。公司重点布局自免领域,GR1802(过敏性疾病)以及GR1603(SLE)均处于临床II期阶段,其中GR1802 的特应性皮炎适应症有望在2026 年获批。
全球首个狂犬病被动免疫双抗,国内市场挖掘潜力大。国内狂犬病病毒III 级暴露人数为1600 万人,其中III 级暴露者中仅15%左右使用被动免疫制剂。
公司GR1801 不受生物原材料限制、可批量生产、产品均一性良好,且能减少免疫逃逸,相较于传统被动免疫产品有显著优势,预计2025 年获批,打开国内狂犬病被动免疫药物市场。
盈利预测及投资建议:预计公司2023-2025 年风险调整后营业收入分别0 亿、0.9 亿、3.7 亿元,对应归母净利润-3.7 亿、-4.2 亿、-5.2 亿元。首次覆盖,给予“增持”评级。
风险提示:新药研发失败、临床进展不及预期、价格降幅超预期更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:bsqj88885(暂时不能用) 备用微信:bsqj88886(暂时不能用),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
- 上一篇: 大智慧尽在掌握指标公式
- 下一篇: 飞狐精品逃顶指标公式
猜你喜欢
- 2024-11-10 朗姿股份(002612)2024年三季报点评:涉足上游器械生产 期待医美业务规模提升
- 2024-11-10 华新水泥(600801):Q3需求继续承压 关注Q4化债进展和价格弹性
- 2024-11-10 基康仪器(830879)2024年三季报点评:营收增长稳健 股权激励费用支出拖累利润水平
- 2024-11-10 顾家家居(603816):收入符合预期 外贸环比修复
- 2024-11-10 吉比特(603444):Q3承压 但底部已现
- 2024-11-10 奕瑞科技(688301):2024Q3收入承压 定增申请获上交所受理
- 2024-11-10 华新水泥(600801)2024年三季报点评:国内水泥景气拖累 海外增量对冲
- 2024-11-10 金徽酒(603919):Q3利润超预期 结构提升费用优化
- 2024-11-10 金盘科技(688676):海外订单逐步兑现 公司盈利性受益结构改善
- 2024-11-10 平高电气(600312):收入结构持续改善 业绩持续高增