网站首页 > 精选研报 正文
本报告导读:
通过兑现部分估值提升的金融工具,2024H1 投资净收入增长驱动公司调整后营收同比增长。公司持续增强风险管理专业化服务能力和覆盖面,有助于实现高质量发展。
投资要点:
维持“增持”评 级,维持目标价21.20元/股,对应35.18xPE、3.64xPB。
公司2024H1 营收/归母净利润10.02/1.37 亿元,同比+65.44%/16.6%;加权平均ROE 同比+0.5pct 至5.05%,业绩略高于预期。上调盈利预期为24-26 年EPS 0.60 /0.65/0.72 元(调整前0.57/0.64/0.70 元);维持目标价21.20 元/股,对应35.18xPE、3.64xPB。
2024H1 投资净收入增长驱动公司调整后营收同比增长,而期货经纪业务净收入同比下滑拖累业绩。1)2024 年上半年公司投资业务净收入同比+1663.82%至1.26 亿元,贡献了调整后营收(营业收入-其他业务支出)增量的203.51%,主因是公司兑现部分估值同比提升的金融工具,投资收益率同比增长30.19pct 至32.08%。而金融资产规模同比-6.30%至3.69 亿元。2)然而,受市场环境影响,期货经纪业务净收入同比-27.76%至1.59 亿元,占调整后营收增量的-104.90%,拖累业绩。
公司持续增强风险管理专业化服务能力和覆盖面,有助于实现高质量发展。公司不断增强风险管理业务专业团队建设,充分发挥子母公司协同效应,在金融发达地区及产业集中地增设分支机构,提高风险管理业务覆盖面。积极参与“保险+期货”试点项目,不断积累场外衍生品的管理经验;同时,大力推进金融机构的开发合作、全力提高法人客户规模。有助于把握产业客户不断提升的风险管理需求,实现高质量发展。
催化剂:“保险+期货”等创新业务模式创收快速增长。
风险提示:期货市场大幅波动;子公司开展自营投资业务致业绩波动。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-20 石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 2024-09-20 拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 2024-09-20 伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 2024-09-20 亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 2024-09-20 德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 2024-09-20 中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 2024-09-20 海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 2024-09-20 康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市
- 2024-09-20 绿色动力(601330):现金流持续改善 率先推出高分红规划
- 2024-09-20 老凤祥(600612):二季度归母净利润增长8% 盈利能力持续优化
- 09-20石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 09-20拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 09-20伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 09-20亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 09-20德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 09-20中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 09-20海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 09-20康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市