网站首页 > 精选研报 正文
事项:
公司24H1 实现收入3.40 亿元( +15.05% ) , 实现归母净利润0.76 亿元(-1.59%),扣非后归母净利润为0.55亿元(+10.73%)。
公司公布半年度分红预案,拟每10股派现0.30元(含税)。
平安观点:
困难环境下实现稳健增长,行业竞争致使毛利率降低由于创新药投融资环境尚未明显好转,公司所在行业面对需求相对收紧状态, 工业端尤其如此。上半年商品化小鼠模型实现收入2 亿元(+16.3%);定制化繁育服务实现收入0.43亿元(+14.1%);功能药效实现收入0.71亿元(+12.9%),考虑药效服务推进周期,预期下半年收入增速有望加快;模型定制实现收入0.19亿元(+6.5%)。商品化小鼠仍是收入和增速的核心驱动因素。
24H1公司综合毛利率为64.52%(-3.97pct),市场竞争环境下产品及服务价格有一定调整,导致毛利率小幅向下。
海外开拓持续推进,带来额外增量
24H1公司海外市场实现营收0.62亿元(+44.91%),占收入比重达到18.26%。海外市场需求相对旺盛且客户对价格较不敏感,公司海外市场的快速开拓为公司带来额外的业务增量。
上半年,公司首个海外设施在美国落地启用,能为海外客户提供更快的响应速度和更可靠的供应链体系。随着公司美国市场投入加大,后续市场销售有望进一步加速。
维持“推荐”评级。考虑到国内投融资复苏节奏,及公司海外开拓进展,调整2024-2026年EPS预测为0.47、0.59、0.74元(原0.49、0.62、0.75 元)。公司国内及海外市场的新产能不断释放,将为业绩增长提供有力支撑,维持“推荐”评级。
风险提示:1)宏观经济周期和投融资周期;2)小鼠品系更新不及预期风险;3)真实世界小鼠模型推广不及预期风险;4)海外市场开拓不及预期风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-20 石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 2024-09-20 拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 2024-09-20 伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 2024-09-20 亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 2024-09-20 德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 2024-09-20 中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 2024-09-20 海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 2024-09-20 康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市
- 2024-09-20 绿色动力(601330):现金流持续改善 率先推出高分红规划
- 2024-09-20 老凤祥(600612):二季度归母净利润增长8% 盈利能力持续优化
- 09-20石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 09-20拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 09-20伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 09-20亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 09-20德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 09-20中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 09-20海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 09-20康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市