网站首页 > 精选研报 正文
公司发布2024 年三季报,2024 前三季度实现营收454.9 亿元,同比-11.0%;归母净利润30.2 亿元,同比+0.24%;实现扣非归母净利润约30.4 亿元,同比+11.6%。单季度看,24Q3 实现营收154.4 亿元,同比-13.0%;归母净利润13.5 亿元,同比+45.4%,环比+17.5%;实现扣非归母净利润12.9 亿元,同比+45.4%,环比+8.9%。
上游镍资源项目持续放量,一体化布局持续推进印尼镍项目华飞12 万吨镍金属量湿法冶炼项目于24 年一季度末实现达产;华越6 万吨镍金属量湿法冶炼项目稳产超产。印尼华翔年产5 万吨硫酸镍项目有序推进,华能年产5 万吨三元前驱体项目开工建设,进一步增强了印尼镍产业协同优势,新能源锂电材料一体化发展模式在印尼逐步落地;公司与LG 合作的龟尾正极项目部分产线投产。
加快新技术开发,新品研发取得系列突破
公司加快新技术开发。1)前驱体:高性能NCMA 体系Ni89 中颗粒前驱体、高安全Ni88 小颗粒前驱体实现规模化量产。2)正极材料:已实现从中镍高电压到高镍、超高镍单晶和多晶的主流技术路线全谱系覆盖,包含Ni95%在内的多款新产品进入量产或产线认证阶段;钠电正极材料实现吨级批量交付;超高镍三元正极材料已百吨级批量用于eVTOL低空飞行器和半固态汽车动力电池。
投资建议
考虑到公司上游资源布局完善,锂电材料有望快速放量,我们上调24-26年盈利预测,我们预计24-26 年公司归母净利润38.56/42.28/48.93 亿元(原值为34.08/40.48/47.95 亿元),对应PE 14、12、11 倍,维持“买入”评级。
风险提示
公司新增产能建设不及预期;原材料价格波动超预期;行业竞争加剧。更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:xxs008000(常用) 备用微信:bsqj88886(常用号不能用的情况再加),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-11-22 恒源煤电(600971):Q3煤炭量价齐跌拖累业绩 关注煤电一体化+高分红
- 2024-11-22 亨通光电(600487):业绩符合预期 增长动能强劲
- 2024-11-22 传音控股(688036):24Q3毛利率回升 智能机出货环比持平
- 2024-11-22 太阳纸业(002078):营收稳健增长 利润周期波动、短暂承压
- 2024-11-22 永和股份(605020):24Q3氟碳化学品均价持续提升 氟聚物短期承压
- 2024-11-22 驰宏锌锗(600497):主力矿山恢复正常生产 三季度业绩环比改善
- 2024-11-22 丸美股份(603983):护肤大单品战略势能起 彩妆创新多元化
- 2024-11-22 华能国际(600011):煤电经营稳健 新能源恢复增长
- 2024-11-22 中国核电(601985):检修影响核电出力 风光发电增势可观
- 2024-11-22 中材国际(600970):Q3收入、扣非归母净利略降 新签订单结构持续优化