网站首页 > 精选研报 正文
维持“增持”评级,下调目标价至22.20 元。23 年行业高供给量,24年周期景气度向好,因此下调23 年盈利预测,上调24 年盈利预测,新增25 年预测,预计23~25 年EPS 为0.82(前值1.22 元)/1.85(前值1.38 元)/1.53 元。基于可比肉禽养殖及屠宰相关公司24 年11.35XPE 估值,给予公司24 年12 倍PE,目标价下调至22.20 元(前值38.23 元),维持“增持”评级。
事件:10 月实现销售收入14.73 亿元,家禽饲养加工板块鸡肉销售数量为11.98 万吨,深加工肉制品板块产品销售数量为2.64 万吨。
管理精进,规模持续扩张。公司持续进行渠道改善和产品质量提升,2023 年公司产品价格韧性较强,公司的研发能力和养殖安全性为产品提供一定溢价空间。同时公司继续开发新产品,加大在目标城市及新品上线的推广、营销力度,C 端渠道Q3 收入同比增长38.49%。在内部管理方面,从种禽到养殖各个生产环节管理的效率的优化,公司生产成本持续降低,盈利能力高于行业。
肉禽周期反转在即。供需两方面推动周期景气度向好,从供给层面,2022 年祖代鸡引种受限,目前已经传导至2023 年祖代存栏下降,父母代鸡苗价格上升,2024 年商品代鸡苗和鸡肉价格有望逐级抬升。从需求层面看,人均需求和餐饮消费的恢复有望带动禽肉消费提升。
风险提示:农产品价格波动、养殖疫情风险等。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
- 上一篇: 通达信MACD绿柱翻红指标公式源码副图
- 下一篇: 通达信精心优化选股指标公式源码副图
猜你喜欢
- 2024-09-20 石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 2024-09-20 拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 2024-09-20 伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 2024-09-20 亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 2024-09-20 德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 2024-09-20 中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 2024-09-20 海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 2024-09-20 康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市
- 2024-09-20 绿色动力(601330):现金流持续改善 率先推出高分红规划
- 2024-09-20 老凤祥(600612):二季度归母净利润增长8% 盈利能力持续优化
- 09-20石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 09-20拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 09-20伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 09-20亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 09-20德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 09-20中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 09-20海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 09-20康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市