网站首页 > 精选研报 正文
投资要点
2024 上半年营收4.02 亿元,同比-16.01%,归母净利润-0.68 亿元,同比由盈转亏,扣非归母净利润-0.70 亿元,同比由盈转亏。其中,24Q2 营收2.20 亿元,同比-30.41%,归母净利润-0.37 亿元,同比由盈转亏;扣非归母净利润-0.38 亿元,同比由盈转亏。
业绩短期承压,企业端订单保持增长
上半年业绩承压,归母净利润同比由盈转亏,受到营收下滑和毛利率降低的影响。营收下滑主要受到以下因素影响:政务销售合同的签约节奏滞后、 合同签约金额同比略有下降、合同交付内容同比增多导致交付周期变长、经销商受下游需求影响较大。2024H1 业务毛利率为73.17%,同比下降4.07pct,收入结构变化导致毛利率下降。
企业端订单保持增长,新客户数量同比增长约 16%,金额同比增长约 9%,行 业信创项目订单增长约 14%,为后续业绩增长蓄力。
推行降本增效,费用增速得到控制
公司推行降本增效,期间同比略有上涨,但主要费用的增速到控制,销售费用增速降低 32.17%,研发费用增速下降 20.78%,研发投入与上年同期基本持平,技术平台目前处于发展期,逐步进入可规模化销售和交付阶段。
根据公司披露研发人员数量和占比计算,截至2024 上半年,员工总数为2594人,同比减少12.08%。人员得到精简,预计未来费用端控制效果将显现。
企业端在新领域取得突破,政企端参与政务大模型和大数据建设企业业务领域:1)面向央国企和集团型客户,紧抓信创改造机遇,行业信创订单占总订单超过 40%。2))面向中型及中大型客户:持续打造精品化产品及解决方案,其中领域级产品薪事力收入同比增长 18%。3)行业客户层面,智能制造、教育、金融、医疗等行业取得进一步突破,其中制造业客户合同金额同比增长 28.2%。
政企客户领域,构建一体化智能政务平台(AI-GCOP),全面接入 AI 智能化能力,打造政府智能应用场景,深度参与了北京市首个政务领域大模型服务平台-亦智政务大模型服务平台的项目。 聚焦地方数据局、大数据公司为核心生态,与厦门市民数据、数字泸州、遵义大数据、黄石大数据、国建大数据等十余家地方大数据公司达成战略合作。
盈利预测与估值
预计公司2024-2026 年营业收入分别为10.02/10.71/11.61 亿元,同比增速分别为-4.12%/6.89%/8.42%;对应归母净利润分别为-0.19/0.48/0.66 亿元,每股收益为-0.16/0.41/0.58 元。维持“买入”评级。
风险提示
核心竞争力降低风险;市场竞争加剧风险;新品推广不及预期;行业政策推进不及预期风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886 或者 备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-10-18 徐工机械(000425):国企改革注入活力 老牌工程机械龙头再出发
- 2024-10-18 中望软件(688083):股权激励目标显信心 3D或持续突破
- 2024-10-18 福建高速(600033):主业提升、投资驱动
- 2024-10-18 远东股份(600869):营业收入稳定增长 原材料涨价扰动利润
- 2024-10-18 中国中免(601888):口岸爬坡增长 海南量价承压
- 2024-10-18 捷顺科技(002609):传统业务短期影响业绩 新业务保持高增速发展
- 2024-10-18 康希诺(688185):经营效率提高 流脑产品销售推进顺利
- 2024-10-18 贵州三力(603439):公司计划三年持续分红回馈股东 管理层发展信心足
- 2024-10-18 北京人力(600861):盈利能力承压 控费增效
- 2024-10-18 澳华内镜(688212):收入稳健增长 下半年增长有望加速