网站首页 > 精选研报 正文
累计销售金额增幅收窄,拿地保持高强度,维持“买入”评级保利发展发布2023 年10 月销售简报。公司1-10 月累计销售金额增幅收窄,销售面积同比转负。公司行业龙头地位稳固,拿地保持高强度,融资渠道畅通,财务数据保持稳健,将持续受益于宽松地产政策及行业格局优化,看好公司未来市占率持续提升。我们维持盈利预测,预计2023-2025 年公司归母净利润分别为237.4、284.2、325.3 亿元,EPS 分别为1.98、2.37、2.72 元,当前股价对应PE估值分别为5.5、4.6、4.0 倍,维持“买入”评级。
累计销售面积同比转负,销售业绩稳居行业第一2023 年10 月,公司实现签约面积179.54 万平方米,同比下降31.26%,环比下降8.58%;实现签约金额331.13 亿元,同比下降23.02%,环比下降8.08%。2023年1-10 月,公司实现累计签约面积2098.13 万平方米,同比减小3.83%,(1-9月同比持平);实现签约金额3682.67 亿元,同比增长1.42%,累计增幅继续收窄(1-9 月4.7%)。根据克而瑞公布榜单,公司前十月销售业绩稳居行业第一;销售均价17552 元/平米,同比增长5.5%。
拿地聚焦高能级城市,土储结构持续优化
公司10 月在上海、广州、杭州等一二线城市共获取10 幅地块,总建面88.3 万方,对应土地款106.5 亿元,拿地权益比91.9%。公司1-10 月累计拿地总建面742.0 万方,对应总土地款1188.6 万方,拿地均价16019 元/平米。其中在一线、二线和三线城市拿地金额占比分别为33.0%、61.3%和5.8%。公司投资更聚焦高能级城市,土储结构持续优化。公司1-10 月拿地金额/销售金额达32.3%,投资保持高强度,拿地金额权益比82.8%,保持较高权益比,保证项目后期结算规模。
三条红线稳居绿档,百亿中票获准注册
公司财务状况稳健,截止2023Q3 末,公司剔除预收款后资产负债率66.3%、净负债率61.4%、现金短债比2.1 倍,三道红线稳居绿档。此外,公司10 月31 日公告银行间交易商协会已同意接受公司两笔总额度100 亿元的中期票据注册。
风险提示:行业恢复不及预期,政策放松不及预期,公司销售恢复不及预期。更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:bsqj88885(暂时不能用) 备用微信:bsqj88886(暂时不能用),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
- 上一篇: 通达信短牛中牛大牛指标公式源码副图
- 下一篇: 通达信MACD+KDJ+RSI金死叉指标公式源码副图
猜你喜欢
- 2024-11-10 朗姿股份(002612)2024年三季报点评:涉足上游器械生产 期待医美业务规模提升
- 2024-11-10 华新水泥(600801):Q3需求继续承压 关注Q4化债进展和价格弹性
- 2024-11-10 基康仪器(830879)2024年三季报点评:营收增长稳健 股权激励费用支出拖累利润水平
- 2024-11-10 顾家家居(603816):收入符合预期 外贸环比修复
- 2024-11-10 吉比特(603444):Q3承压 但底部已现
- 2024-11-10 奕瑞科技(688301):2024Q3收入承压 定增申请获上交所受理
- 2024-11-10 华新水泥(600801)2024年三季报点评:国内水泥景气拖累 海外增量对冲
- 2024-11-10 金徽酒(603919):Q3利润超预期 结构提升费用优化
- 2024-11-10 金盘科技(688676):海外订单逐步兑现 公司盈利性受益结构改善
- 2024-11-10 平高电气(600312):收入结构持续改善 业绩持续高增