网站首页 > 精选研报 正文
报告摘要:
2023年前3季度 公司实现营业收入30.70 亿元,同比下降0.49%,实现归母净利润2.37 亿元,同比增长3.66%;从单个季度来看,2023 年Q3实现营收12.04 亿元,同比增长7.06%,实现归母净利润0.99 亿元,同比增长8.79%。2023 年Q3 公司毛利率为26.95%,环比提升5.02 百分点,从费用端来看,2023 年Q3 公司销售/管理/研发/财务费用率分别为2.09%/7.74%/7.52%/0.38% , 同比+0.03/-0.62/-2.03/+2.49pcts , 环比-0.34/+0.70/-1.24/+3.72pcts。
深度绑定北美两大客户,多层次丰富产品的品类。公司以模切业务为支点,不断扩展金属结构件、模组类、FATP 业务,公司通过与终端品牌客户的合作,不断迭代技术开发和生产制造能力。经过与苹果公司十余年的深度合作,公司产品已经覆盖客户的全品类覆盖,包括电脑、平板、智能手机、智能穿戴,以及苹果最近发布的Apple Vision Pro,公司主要为Apple Vision Pro 供应模切件和缓冲垫,目前苹果仍然是公司的第一大客户。公司进一步与新能源汽车领域排名第一的厂商特斯拉建立深度合作,为其多款车型供应组件和零部件,两家北美客户营收占公司总营收超过50%。公司以消费电子起步,逐步横向扩展新能源汽车、信息储存、储能、氢能源等领域,从单类零部件供应商进化为多业务协同的平台型公司。
消费电子呈现复苏景象,汽车业务打开新的增长。公司通过与苹果和特斯拉两大战略客户建立深度合作,不断在消费电子和新能源汽车领域开疆扩土。其中消费电子行业目前正处于复苏阶段,根据第三方咨询机构TechInsights 数据显示,2023 年第4 季度,全球智能手机市场迎来反弹,出货量同比增长7.1%,达到3.17 亿部,结束了过去九个季度的低迷,其中苹果以22.6%的市场份额位居榜首,同比增长1%。以智能手机为代表的消费电子行业触底回升,公司消费电子业务将会踏入新的增长周期。
其次2023 年全球新能源汽车销量达1,339.4 万辆,同比增长32%,其中特斯拉交付180.9 万辆,同比增长38%,稳坐全球纯电车交付量冠军宝座。新能源汽车在全球的渗透率不断走高,带动公司汽车业务不断实现新的突破。
首次覆盖,给予“买入”评级。预计公司2023-2025 年营业收入分别为45.78/51.57/61.78 亿元,归母净利润分别为2.92/3.81/5.27 亿元,对应PE分别为29.51/22.61/16.34。
风险提示:消费电子复苏不及预期、下游汽车销量不及预期更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:bsqj88885(暂时不能用) 备用微信:bsqj88886(暂时不能用),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
- 上一篇: 通达信高量柱组合主图指标公式
- 下一篇: 通达信逢低追涨买入排序指标公式
猜你喜欢
- 2024-11-10 朗姿股份(002612)2024年三季报点评:涉足上游器械生产 期待医美业务规模提升
- 2024-11-10 华新水泥(600801):Q3需求继续承压 关注Q4化债进展和价格弹性
- 2024-11-10 基康仪器(830879)2024年三季报点评:营收增长稳健 股权激励费用支出拖累利润水平
- 2024-11-10 顾家家居(603816):收入符合预期 外贸环比修复
- 2024-11-10 吉比特(603444):Q3承压 但底部已现
- 2024-11-10 奕瑞科技(688301):2024Q3收入承压 定增申请获上交所受理
- 2024-11-10 华新水泥(600801)2024年三季报点评:国内水泥景气拖累 海外增量对冲
- 2024-11-10 金徽酒(603919):Q3利润超预期 结构提升费用优化
- 2024-11-10 金盘科技(688676):海外订单逐步兑现 公司盈利性受益结构改善
- 2024-11-10 平高电气(600312):收入结构持续改善 业绩持续高增