网站首页 > 精选研报 正文
事件:公司发布2023 年年报,实现营收5.44 亿元,同比+49.93%;归母净利润9020.13 万元,同比+349.61%;扣非归母净利润8569.86 万元,同比+463.78%。
国际叶片业务增长强劲,外拓燃机业务创造增长点。2023 年,公司国际发动机零部件业务收入2.70 亿元,同比+68.27%,向赛峰交付86 万片压气机叶片,同比+40.98%,同时赛峰计划24 年LEAP 系发动机交付量增长20-25%,依托已签订的GENX 发动机项目长协,公司24 年叶片交付量有望突破百万片。此外,公司加大拓展轻型燃机(航改燃)业务力度,已获得国内知名燃机公司的业务合同1599 万元,预计今年能贡献新的业务增量。
产品结构不断优化,盈利能力大幅提升。2023 年,公司毛利率35.99%,同比+6.29pct,其中航空产品35.62%,同比+6.52pct;净利率16.10%,同比+10.97pct。盈利能力稳步提升系航空与医疗产品业务结构调整趋于完善,公司在零部件专业化配套领域取得了较大突破,转动件与结构件业务结构持续优化,批产/类批产业务占比达69%,较去年+36pct,结合精益管理,该业务实现扭亏为盈。
与RR、GE 进一步合作,产能释放在即。23 年下半年,公司与RR 的叶片合作项目受哈以冲突影响进一步加速,预计24 年开始批量供货;公司完成GE90 系列发动机高压压气机叶片的全部研制工作,已获得客户批量生产的批准。募投项目方面,航空发动机关键零部件产能扩大项目工程已完成竣工验收,达产后将具备160 万片压气机叶片产能;新的整体叶盘专业化生产车间已逐步投入使用,达产后具备年加工1800 个整体叶盘或叶环的能力。
投资建议:预计公司24/25/26 年归母净利润为1.30/1.68/2.16 亿元YoY+43.9%/+29.2%/+28.6%。维持“买入”评级。
风险提示:产业推进进度不及预期、原材料价格上涨、汇率波动风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
- 上一篇: 通达信DK出击主图指标公式源码
- 下一篇: 通达信擒暴龙指标公式源码副图
猜你喜欢
- 2024-09-20 石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 2024-09-20 拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 2024-09-20 伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 2024-09-20 亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 2024-09-20 德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 2024-09-20 中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 2024-09-20 海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 2024-09-20 康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市
- 2024-09-20 绿色动力(601330):现金流持续改善 率先推出高分红规划
- 2024-09-20 老凤祥(600612):二季度归母净利润增长8% 盈利能力持续优化
- 09-20石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 09-20拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 09-20伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 09-20亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 09-20德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 09-20中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 09-20海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 09-20康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市