网站首页 > 精选研报 正文
【事项】
近期,公司多次发布中标自愿性披露公告,招标方包括浙江省电力公司、江苏省电力公司、国家电网等;中标内容涉及一二次融合环网柜(标准化)、防雷设备-500kV、一二次融合成套柱上断路器、配电箱(JP 柜)、避雷器、开关柜等设备。
2024 年以来,公告的合计公告的中标金额已达到1.84 亿元。
【评论】
特高压建设成电网投资重点,避雷器龙头充分受益。新型电力系统、大型风光基地建设加速,特高压成为电网投资重点方向。预计2024年,国家电网总投资额超过5000亿元,特高压项目投资金额将达900亿元以上,同比+60%;预计2024年新增“二交六直”特高压工程线路。公司避雷器覆盖交直流、全电压等级产品,市场地位领先,根据国家电网招标信息统计,近三年,公司特高压避雷器产品在国网招标的交直流特高压工程中,中标份额占比33%,位居行业第一;在国网输变电设备近三年的招标采购中,避雷器中标份额累计排名第一。
配用电设备板块稳健中标,业绩确定性不减。公司配网产品涵盖高低压开关柜、环网柜(箱)、柱上断路器、箱式变电站等。2023年,公司配网产品累计中标金额2.64亿元;2024年以来,公司先后公告中标国家电网、江苏省网、浙江省网等中标结果,产品涵盖环网柜、配电柜、一二次融合成套柱上断路器、开关柜等产品;持续稳定中标,为公司提供稳定的业绩支撑。
充电桩板块持续开拓新区域,储能板块专注光储充一体化项目及工商业储能项目。充电桩方面,公司坚持整县推进战略,同时拓展县域平台公司业务市场、To C市场,并以取得的订单。储能方面,公司产品主要应用于增量配电业务试点羡慕、工商业储能项目以及光储充一体化项目。公司持续开拓充储项目市场,长时间维度有望为公司贡献业绩。
公司作为避雷器龙头企业,有望充分受益特高压建设、输电线路建设,同时公司配用电板块持续稳定提供业绩,充储板块有望在更长时间维度贡献增量。
我们预计2024-2026年,公司实现营收6.90/7.77/8.47亿元,同比增长分别为20.82%/12.55%/9.02%;实现归母净利润1.07/1.38/1.59亿元,同比增长分别为32.93%/28.34%/15.14%;对应EPS分别为0.79/1.01/1.16元,现价对应PE分别为16/12/11倍,给予“增持”评级。
【风险提示】
特高压建设不及预期;
配网设备行业竞争加剧更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-17 恺英网络(002517)2024中报点评:收入延续高增 现金流回收较好
- 2024-09-17 达梦数据(688692):业绩快速增长 受益信创加速
- 2024-09-17 统联精密(688210):24Q2业绩同环比高增 非MIM业务增量显著
- 2024-09-17 心脉医疗(688016)2024年中报点评:新品持续获批 外周及海外增长可期
- 2024-09-17 玲珑轮胎(601966):二季度净利润同比增长40% 全球化战略加速推进
- 2024-09-17 宁波银行(002142):零售风险波动
- 2024-09-17 中国人保(601319):财险盈利稳健 人身险价值高增
- 2024-09-17 杰瑞股份(002353):半年报业绩表现稳健 持续看好公司表现!
- 2024-09-17 新宝股份(002705):24Q2外销延续高增 内销稳健
- 2024-09-17 北方华创(002371):盈利能力持续增强 平台型布局优势强化