网站首页 > 精选研报 正文
投资要点:
事件:
公司发布业绩预告,预计2024H1 营业收入4.35-4.51 亿元,同比+36.50%-41.50% , 预计实现归母净利为0.99-1.03 亿元, 同比+36.06%-41.06%。以中值计算,Q2 预计实现收入2.45 亿元,同比+51.35%,环比+23.64%;实现归母净利0.61 亿元,同比+55.59%,环比+53%,业绩超预期!
PCB 设备受益于大算力时代,产品升级&出口双轮驱动公司在产品高端化和全球化上走在行业前列。产品高端化符合当前算力PCB 需求旺盛的市场结构,公司的中高阶PCB 产品市场份额不断提升,同时进一步拓展产品品类。我们看好公司受益于PCB 厂商建设高多层PCB 产能带来的资本开支大幅增加。全球化上,公司加大了在东南亚地区的市场布局,PCB 产能转移将带来大量的设备需求,同时公司有望在新的供应格局中占据更大份额。我们持续看好公司PCB设备需求将进入景气周期。
泛半导体应用拓展持续深化,新品从验证不断走向批量在泛半导体领域,公司以技术驱动创新和产品落地,站在行业前沿引领LDI 技术应用领域拓展,并以此丰富产品矩阵。公司2024 年先进封装设备保持较高增速,载板设备持续平稳增长,显示设备也将取得不错进展。先进封装设备尤其适用在AI 算力芯片中,公司作为技术领军者对接长电、华天等客户,进展顺利,已经获得头部客户连续重复订单。
盈利预测与投资建议
我们维持此前盈利预测, 预计公司2024-2026 年营收收入为11.5/15.6/19.9 亿元,归母净利润为2.67/3.86/5.24 亿元,P/E 倍数分别为28/20/14×。我们认为,公司技术上处领先地位,同时底层技术具备强大的平台延伸特点,维持“买入”评级。
风险提示
下游扩产进度不及预期,设备研发不及预期,应用领域开拓不及预期更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-19 中国外运(601598):电商业务利润增长中期派息保持稳定
- 2024-09-19 北方稀土(600111):减值拖累业绩表现 关注稀土价格回升
- 2024-09-19 潮宏基(002345):Q2归母净利同比+17% 产品力打造效果逐步彰显
- 2024-09-19 利柏特(605167):利润增速表现亮眼 充足订单保证业绩增长
- 2024-09-19 森麒麟(002984):2Q24盈利水平再创新高 摩洛哥项目投产在即
- 2024-09-19 浙商银行(601916):多手段严控资产质量
- 2024-09-19 老凤祥(600612):业绩符合预期 行业不利环境下彰显韧性
- 2024-09-19 民生银行(600016):中期分红方案公布 净息差企稳
- 2024-09-19 中信证券(600030):业绩小幅下滑符合预期 投行与信用业务承压
- 2024-09-19 三一重工(600031):海外市场推进顺利 受益内需周期开启