网站首页 > 精选研报 正文
主营业务保持稳健
公司发布2024 年半年报,2024 年上半年公司实现营收23.67 亿元,同比+21.00%;归母净利润1.84 亿元,同比+29.24%;扣非归母净利润1.75 亿元,同比+30.74%;上半年公司综合毛利率毛利率为19.32%,同比-1.91pct。公司费用管控效果明显,公司2024 年上半年三费费用率(销售、管理、财务;不含研发)为6.01%,同比-1.36pct。
从单季度看,公司2024 年Q2 单季度营业收入11.26 亿元,同比+11.50%,环比-9.19%;归母净利润0.65 亿元,同比-12.90%,;扣非归母净利润0.65亿元,同比-8.4%。
从各项业务看,2024 年上半年发动机热管理重要部件业务收入9.18 亿元,同比+17.07%,毛利率为18.96%,同比-0.71pct;发动机热管理节能减排部件部件业务收入11.79 亿元,同比+20.84%,毛利率为19.75%,同比-3.66pct;新能源汽车、氢燃料电池和液冷数据中心、储能及光伏系统冷却部件与模块业务收入2.16 亿元,同比大增57.16%,该业务主要包括电子水泵系列产品和温控阀系列产品;毛利率18.68%,同比+4.66pct;非发动机其他部件业务收入0.39 亿元,同比-17.63%,毛利率22.37%,同比-0.80pct。
基本盘稳固,持续拓展热管理和民用领域,新业务高速成长公司以机械水泵、排气歧管和涡轮增压器壳体等发动机热管理业务为基础,保持或提高市场占有率。在汽车产业链中,公司已发展成为国内传统汽车部件行业的龙头企业。产品销售覆盖全国市场,并出口美洲、欧洲、东南亚等地区;目前主要客户有 190 多家,服务全球近 300 个工厂和基地。
2024 年上半年,在原材料价格上涨、海运费不断攀升等不利因素下,公司利用自身品牌优势,持续深耕主营业务,坚持科技创新,积极拓展海内外市场,主营业务保持稳健。
公司未来以电子水泵系列和温控阀系列产品为主攻方向,拓展电磁阀、热管理集成模块等产品。应用范围也将由汽车扩展至充电桩液冷、5G 基站、通信设备、服务器液冷、IDC 液冷、人工智能液冷、氢能液冷;风能太阳能储能液冷;现代化农业器械、大型机械装备工业液冷等热管理相关领域。
新业务上半年收入2.16 亿元,同比大增57.16%,该领域将成为公司转型升级的重要市场。
盈 利 预 测 与 投 资 建 议 : 我们预计公司 2024-2026 年实现营收53.24/65.19/76.88 亿元,实现归母净利润 3.72/4.92/6.15 亿元,当前市值对应 2024-2026 年 PE 为 15/11/9 倍。汽车节能减排龙头加速新能源模块和民用领域业务增长,业绩有望迎来重要拐点,维持“买入”评级。
风险提示:原材料价格上行;宏观经济波动;新能源车销量不及预期;产能爬升不及预期;行业竞争加剧。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-20 中国银行(601988):中期分红落地 营收利润边际改善
- 2024-09-20 中集集团(000039)2024年中报点评:业绩符合预期 集装箱板块量利齐升
- 2024-09-20 航天电器(002025):传统配套需求波动导致营收下滑 公司盈利能力持续提升
- 2024-09-20 老凤祥(600612):门店突破6000家 积极布局藏宝金门店
- 2024-09-20 中际联合(605305):2024H1海外业务大幅增长 净利率显著提升
- 2024-09-20 长青股份(002391):农药价格下跌24H1业绩承压 腾退搬迁项目建设进展顺利
- 2024-09-20 鼎智科技(873593):收入阶段性波动 二季度业绩环比改善
- 2024-09-20 登海种业(002041)公司信息更新报告:行情低迷致业绩承压 期待降本增效改善盈利空间
- 2024-09-20 赣锋锂业(002460):锂价下跌 24H1公司业绩承压
- 2024-09-20 中国太保(601601):转型深化 投资优异 利润显著提升
- 09-20中国银行(601988):中期分红落地 营收利润边际改善
- 09-20中集集团(000039)2024年中报点评:业绩符合预期 集装箱板块量利齐升
- 09-20航天电器(002025):传统配套需求波动导致营收下滑 公司盈利能力持续提升
- 09-20老凤祥(600612):门店突破6000家 积极布局藏宝金门店
- 09-20中际联合(605305):2024H1海外业务大幅增长 净利率显著提升
- 09-20长青股份(002391):农药价格下跌24H1业绩承压 腾退搬迁项目建设进展顺利
- 09-20鼎智科技(873593):收入阶段性波动 二季度业绩环比改善
- 09-20登海种业(002041)公司信息更新报告:行情低迷致业绩承压 期待降本增效改善盈利空间