网站首页 > 精选研报 正文
事件:公司发布2024 年半年度报告,2024H1,公司实现营业收入34.63 亿元,同比+7.86%;实现归母净利润5.99 亿元,同比+3.02%;实现扣非归母净利润5.66 亿元,同比+2.45%。其中,2024Q2 实现营业收入19.09 亿元,同比-11.04%;实现归母净利润3.81 亿元,同比-0.95%;实现扣非归母净利润3.68 亿元,同比-0.64%。
点评:
智能业务:国内外订单表现亮眼。2024H1 公司电表业务实现营收11.5 亿元,同比+12%;毛利率为39%,较上年全年提升4pct。2024H1,公司在国网2024年电能表(含用电信息采集)招标采购中,合计中标金额约3.22 亿元;公司在南网2024 年计量产品框架招标项目中,合计中标金额约3.22 亿元。在海外市场,子公司EGM 今年获得的中标合同金额已超8 亿元,在中东区域,与当地知名企业ECC 以战略投资形式拓宽合作维度,累计订单金额超10 亿元。
储能业务:盈利能力改善,积极开拓海外市场。2024H1 公司储能业务实现营收7.4 亿元,同比-25%;毛利率为20%,较上年全年提升4pct。2024H1,公司实现了中广核江苏如东200MW/400MWh 共享储能电站项目、安徽无为100MW/200MWh 共享储能项目等的交付。公司加大海外储能业务的拓展,重点开发欧洲,中东以及东南亚市场。海外优质本地合作伙伴,共同开拓海外储能市场。公司与沙特企业ECC 的储能PACK 合资工厂,已于沙特吉达开工建设,预计2024Q4 实现投产。
新能源业务:新能源电站加速建设并网。2024H1 公司电站销售业务实现营收9.48 亿元,毛利率为16%,较上年全年提升5pct。2024H1 公司新增并网规模超200MW,新增开工项目超500MW,目前建设中的项目超1200MW。截至2024年6 月底,公司签约运维的电站项目装机量达14.65GW,运维容量同比增长50%。
盈利预测、估值与评级:我们维持公司24-26 年的盈利预测,预计公司24-26年实现归母净利润11.74/13.79/16.23 亿元,当前股价对应24-26 年PE 为11/9/8倍。公司电表业务加速增长、储能业务全面布局,将为公司未来发展提供强劲增长动能,维持“买入”评级。
风险提示:项目建设及政策不及预期、市场竞争激烈、海外业务开拓不及预期更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-21 山西焦煤(000983):沙曲煤矿恢复生产 公司下半年煤炭产量有望修复
- 2024-09-21 东睦股份(600114):业绩创半年度新高 三大平台协同发力成效显著
- 2024-09-21 比亚迪(002594):销量持续攀升 二季度单车利润逆势增长
- 2024-09-21 保隆科技(603197):传统业务稳健增长 空悬+传感器驱动第二曲线
- 2024-09-21 口子窖(603589)2024年中报点评:业绩稳健增长 兼系新品持续释能
- 2024-09-21 威高骨科(688161)2024年半年报业绩点评:业绩短期承压 单Q2业绩环比改善
- 2024-09-21 青岛啤酒(600600):收入端高端化阶段性承压 利润端成本改善盈利能力持续释放
- 2024-09-21 上声电子(688533):盈利同比高增 汽车电子快速放量
- 2024-09-21 安博通(688168):二季度收入提速显著 积极布局AI算力+安全
- 2024-09-21 上海建工(600170):Q2单季扣非净利润同比+12% 海外&新业务订单实现较快增长
- 09-21山西焦煤(000983):沙曲煤矿恢复生产 公司下半年煤炭产量有望修复
- 09-21东睦股份(600114):业绩创半年度新高 三大平台协同发力成效显著
- 09-21比亚迪(002594):销量持续攀升 二季度单车利润逆势增长
- 09-21保隆科技(603197):传统业务稳健增长 空悬+传感器驱动第二曲线
- 09-21口子窖(603589)2024年中报点评:业绩稳健增长 兼系新品持续释能
- 09-21威高骨科(688161)2024年半年报业绩点评:业绩短期承压 单Q2业绩环比改善
- 09-21青岛啤酒(600600):收入端高端化阶段性承压 利润端成本改善盈利能力持续释放
- 09-21上声电子(688533):盈利同比高增 汽车电子快速放量