网站首页 > 精选研报 正文
事件:公司发布2024 年半年度报告,1H2024 公司实现营业收入93.25 亿元,同比增长18.91%;实现归母净利润-4.01 亿元,同比下滑644.59%;实现归母扣非净利润-4.83 亿元,同比下滑58.86%。1H2024 收入实现稳健增长,业绩符合此前业绩预告指引区间。
收入实现稳健增长,B/C 端表现亮眼,二季度毛利率同比、环比提升。
1H2024,公司B/C 端业务表现亮眼,教育产品和服务收入增长25.14%,开放平台收入增长47.92%,智能硬件收入增长56.61%,汽车智能网联相关业务收入增长65.49%。2Q2024 毛利率达到41.56%,同比提升2.45pcts,环比提升3.50pcts;1H2024,公司教育产品和服务收入占比达到30.66%,毛利率达到51.76%,同比提升3.12pcts,进一步聚焦主业,产品竞争力有所提升。
坚持大模型研发投入,全国产算力基座成效初显。1H2024,公司销售、管理、研发费用率分别下降1.12pcts、下降0.60pcts、提升1.39pcts,研发投入持续加大。2023 年10 月24 日,公司携手华为,宣布首个支撑万亿参数大模型训练的万卡国产算力平台“飞星一号”正式启用。2024 年1 月30 日基于“飞星一号”全国产算力平台训练出的千亿参数模型讯飞星火V3.5 正式发布,性能指标处于国内领先;6 月27 日,基于“飞星一号”的讯飞星火V4.0 发布,七大核心能力全面提升,全面对标GPT-4 Turbo。
星火极速超拟人交互发布,大模型能力再上台阶。2024 年8 月19 日,公司发布星火语音大模型,实现极速超拟人交互功能,并计划8 月30 日上线讯飞星火APP。该功能可实现极速响应自由打断、情绪感知情感共鸣、表达方式随心可控、多种人设任意切换等,我们认为该能力将推动大模型在生活场景、情感陪护、游戏等方面的应用,加速AI 在C 端的落地。
投资建议:公司是国内人工智能领域的龙头企业,其AI 技术在教育、医疗等B/C 端落地加速,收入结构持续改善。我们预计公司2024-2026 年实现营业收入235.20/272.60/328.84 亿元,实现归母净利润3.65/8.22/11.93 亿元。对应PE分别为210/93/64 倍,维持“增持”评级。
风险提示:AI 技术落地不及预期;行业需求增长不及预期;债务风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-23 南网储能(600995)2024年半年报点评:受益西部调峰水电站偏丰影响 业绩略超市场预期
- 2024-09-23 今世缘(603369):缘起后百亿 远眺新征程
- 2024-09-23 东方雨虹(002271)2024年中报点评:收入利润承压 渠道结构进一步优化
- 2024-09-23 心脉医疗(688016):24H1业绩高速增长 国内外持续快速渗透
- 2024-09-23 周大生(002867):黄金消费承压下H1毛利保持增长 费用投入短期拖累净利
- 2024-09-23 新华保险(601336)2024年中报点评:资负双驱 净利润增速改善
- 2024-09-23 口子窖(603589):兼8上市提供增量 经营保持稳健增长
- 2024-09-23 航宇科技(688239)2024年中报点评:Q2盈利能力同环比改善;海外订单饱满延续高景气
- 2024-09-23 东方证券(600958)2024年半年报点评:24H1利润同比正增 自营投资表现优异
- 2024-09-23 华域汽车(600741)2024年中报点评:降本增效 业绩稳健释放
- 09-23南网储能(600995)2024年半年报点评:受益西部调峰水电站偏丰影响 业绩略超市场预期
- 09-23今世缘(603369):缘起后百亿 远眺新征程
- 09-23东方雨虹(002271)2024年中报点评:收入利润承压 渠道结构进一步优化
- 09-23心脉医疗(688016):24H1业绩高速增长 国内外持续快速渗透
- 09-23周大生(002867):黄金消费承压下H1毛利保持增长 费用投入短期拖累净利
- 09-23新华保险(601336)2024年中报点评:资负双驱 净利润增速改善
- 09-23口子窖(603589):兼8上市提供增量 经营保持稳健增长
- 09-23航宇科技(688239)2024年中报点评:Q2盈利能力同环比改善;海外订单饱满延续高景气