网站首页 > 精选研报 正文
坚持“平台+生态”发展战略,维持“买入”评级考虑政务销售合同的签约节奏滞后,经销商受下游需求影响较大等综合因素,我们下调公司2024-2026 年归母净利润预测为-0.19、0.80、1.08 亿元(原预测为0.43、1.08、1.43 亿元),EPS 为-0.17、0.70、0.94 元/股,当前股价对应2025-2026 年PE 为20.6、15.3 倍,考虑公司AI 战略成效逐渐显现,维持“买入”评级。
业绩短期承压,降本增效效果有望逐渐体现
2024 年上半年公司实现营业收入4.02 亿元,同比下滑16.01%;实现归母净利润-6842.48 万元,同比下滑433.78%。其中,Q2 单季度实现营业收入2.20 亿元,同比下滑30.41%;实现归母净利润-3744.41 万元,同比下滑161.25%。收入下滑主要是由于政务销售合同的签约节奏滞后,合同签约金额同比略有下降,合同交付内容同比增多导致交付周期变长,经销商受下游需求影响较大等综合因素的影响。公司销售毛利率为73.17%,同比下降4.06 个百分点,主要是项目交付周期变长导致项目交付人员成本未进入损益所致。同时,公司增强内部管理,推行降本增效专项,销售费用、管理费用、研发费用分别同比增长1.90%、15.25%、0.23%。
此外,二季度末存货为3974.71 万元,较2023 年末增长55.29%,主要是未验收项目交付成本尚未结转成本所致。
海外战略升级,取得重点突破
公司的海外经营业务战略升级,聚焦香港信创市场、扩大海外生态市场、精耕中东政务市场并寻求两非机会市场,海外业务同比增长 145%。公司在中东、两非地区,深度参与多国国家部委电子政务平台建设,建设成果获得客户一致好评。
同时,凭借自身产品和方案的专业能力,赢得了国家海外援建的认可,并获得了国家海外援建软件总集资质。
风险提示:市场竞争加剧;新产品推广不及预期。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886 或者 备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-10-18 徐工机械(000425):国企改革注入活力 老牌工程机械龙头再出发
- 2024-10-18 中望软件(688083):股权激励目标显信心 3D或持续突破
- 2024-10-18 福建高速(600033):主业提升、投资驱动
- 2024-10-18 远东股份(600869):营业收入稳定增长 原材料涨价扰动利润
- 2024-10-18 中国中免(601888):口岸爬坡增长 海南量价承压
- 2024-10-18 捷顺科技(002609):传统业务短期影响业绩 新业务保持高增速发展
- 2024-10-18 康希诺(688185):经营效率提高 流脑产品销售推进顺利
- 2024-10-18 贵州三力(603439):公司计划三年持续分红回馈股东 管理层发展信心足
- 2024-10-18 北京人力(600861):盈利能力承压 控费增效
- 2024-10-18 澳华内镜(688212):收入稳健增长 下半年增长有望加速