网站首页 > 精选研报 正文
事件概述
公司发布8月产销快报:8月汽车销售9.45万辆,同比-17.21%,产量9.79万辆,同比-16.10%。全年累计销量74.54万辆,累计同比+0.4%,累计产量74.42万辆,累计同比-1.87%。
投资要点
8 月销量同比承压,环比小幅提升,坦克保持稳健。公司8 月汽车销售9.45 万辆,同环比分别-17.21%/+3.48%。分品牌看:
哈弗品牌8 月销量5.62 万辆,同环比分别-15.57%/+6.09%;WEY 品牌8 月销量0.30 万辆,同环比分别-46.58%/+8.54%;长城皮卡8 月销量1.37 万辆,同环比分别-19.50%/14.05%;欧拉品牌8 月销量0.52 万辆,同环比分别-49.53%/+7.76%;坦克品牌8 月销量1.64 万辆,同环比分别+11.42%/-12.48%。
此外,8 月魏牌全新蓝山上市,作为首款NOA 智能六座旗舰SUV,新车型加速公司NOA 开城计划,预计第四季度实现“全国都能开”。
销量结构持续优化,1-8 月坦克品牌占比达到20.27%。公司坦克品牌1-8 月累计销量15.11 万台,占比总销量达到20.27%,同比提升8.62个百分点。其中8 月单月坦克占比为17.31%,同比提升4.45 个百分点。在售车型坦克300/400/500/700 及Hi4T 车型组成的产品矩阵,覆盖20-70 万元市场,同时凭借长城汽车在SUV 市场的深耕,我们认为坦克品牌将持续保持其领先地位。
8 月海外销量创新高,占比达到42.83%。公司8 月海外销售4.05 万辆,同比+31.60%,占比公司单月销量42.83%,1-8 月累计海外销售28.01 万辆,累计占比37.58%。8 月,公司在乌拉圭首都蒙得维的亚启动GWM 区域品牌发布会,哈弗、欧拉、坦克和长城炮四大品牌登场;坦克300 和魏牌蓝山亮相巴西英特拉各斯汽车节,发布Approve联名的欧拉好猫GT 限量版。
投资建议
维持“买入”评级。预计2024/2025/2026 年实现归母净利润分别为122.05/135.10/153.86 亿元,同比分别+73.83%/+10.69%/+13.88%。
2024 年9 月3 日收盘价对应的PE 分别为15.69X/14.18X/12.45X。
风险提示
宏观经济周期性波动风险;产业政策风险;行业竞争风险;新能源、电动化转型风险;汇率波动风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886 或者 备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-10-18 徐工机械(000425):国企改革注入活力 老牌工程机械龙头再出发
- 2024-10-18 中望软件(688083):股权激励目标显信心 3D或持续突破
- 2024-10-18 福建高速(600033):主业提升、投资驱动
- 2024-10-18 远东股份(600869):营业收入稳定增长 原材料涨价扰动利润
- 2024-10-18 中国中免(601888):口岸爬坡增长 海南量价承压
- 2024-10-18 捷顺科技(002609):传统业务短期影响业绩 新业务保持高增速发展
- 2024-10-18 康希诺(688185):经营效率提高 流脑产品销售推进顺利
- 2024-10-18 贵州三力(603439):公司计划三年持续分红回馈股东 管理层发展信心足
- 2024-10-18 北京人力(600861):盈利能力承压 控费增效
- 2024-10-18 澳华内镜(688212):收入稳健增长 下半年增长有望加速