网站首页 > 精选研报 正文
事件:公司发布2024 三季报,2024 前三季度公司实现营业收入21.60 亿元,同比增加48.47%;利润端实现归母净利润3.52 亿元,同比增加354.90%;实现扣非归母净利润3.43 亿元,同比增加417.14%。单Q3 公司实现营业收入9.11 亿元,同比增加51.36%,创历史新高;实现归母净利润1.69 亿元,同比增加221.68%;实现扣非归母净利润1.67 亿元,同比增加224.03%。
需求保持旺盛,新品加速放量:Q3 公司各条线产品均呈现增长态势,消费类产品进入传统旺季,海内外需求保持旺盛,公司汽车、工业、行业类市场营收同样保持增长。RK3588 旗舰系列持续放量,同时新产品RK3576、RK2118、RV1103B 等快速导入目标领域的头部客户,带来新的增量,并将在未来持续贡献业绩驱动力。
盈利能力持续改善,经营杠杆效应显现:公司3Q24 毛利率达到37.34%,已实现连续三个季度环比提升;3Q24 净利率达到18.54%,连续四个季度实现环比提升。伴随下游市场景气复苏,公司不断优化产品结构和供应链,叠加费用端维持相对刚性支出,公司经营杠杆逐渐凸显,利润加速释放。
深耕端侧AI,拥抱千行百业:公司产品覆盖从0.2TOPs 到6TOPs 的不同算力规格,针对端侧主流的2B 参数数量级别的模型运行速度能达到每秒生成10 token 以上。同时,针对端侧大量多样化的应用需求,公司在涉及视频、视觉、感知、音频等领域积累了大量自研核心IP 和丰富的AI 算法,以满足小模型在边、端侧部署的需求,拥抱AIoT 千行百业,市占率持续提升。
投资建议:预计公司2024-2026 年实现营收30.84/40.69/54.24 亿元,归母净利润5.08/7.88/11.90 亿元。对应PE 分别为75.63/48.77/32.30 倍,维持“增持”评级。
风险提示:市场竞争加剧风险、持续创新不及预期风险、下游需求不及预期风险、新产品开发进度不及预期风险。更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:xxs008000(常用) 备用微信:bsqj88886(常用号不能用的情况再加),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-11-23 顾家家居(603816):2024Q3内销阶段承压 看好以旧换新驱动回暖
- 2024-11-23 海思科(002653):业绩符合预期 创新管线有序推进
- 2024-11-23 上海电力(600021):前三季度业绩大幅改善 火电绿电双轮驱动
- 2024-11-23 山东黄金(600547)2024年三季报点评:焦家金矿成功取得采矿证
- 2024-11-23 宝钛股份(600456)2024年三季报点评:军工+3C需求放缓拖累利润 静待军工景气回暖
- 2024-11-23 恺英网络(002517):营收及业绩增长强劲 后续重点新游有望持续注入增长动能
- 2024-11-23 伟星股份(002003):调后利润靓丽 全年成长无碍
- 2024-11-23 燕京啤酒(000729):中国第四大啤酒企业 深化改革促进效益释放
- 2024-11-23 双环传动(002472)系列点评八:24Q3:业绩符合预期毛利率环比提升
- 2024-11-23 宏和科技(603256):毛利率同比显著增长 下游终端消费电子&AI服务器需求高景气