网站首页 > 精选研报 正文
事件:公司发布2 023年三季报,2023年前三季度实现营业收入30.68 亿元,同比+78.13%;实现归母净利润8.28 亿元,同比+21.43%;实现投资收益6.52 亿元,同比+15.62%,剔除广发证券投资收益后归母净利润2.77亿元,同比+82.83%。分季度看,公司实现营业收入12.12 亿元,同比+80.08%;实现归母净利润2.56 亿元,同比+73.86%。
工程业务持续保持亮眼表现,垃圾发电贡献固废增量收入。公司前三季度收入和利润增长显著,主要系:1)工程板块增加水污染治理工程业务,工程业务收入增幅明显,2023 年10 月31 日公司联合中标中山市绿岛EPC 总承包项目,中标金额1.79 亿元,市场竞争能力持续强化;2)固废板块增加垃圾发电业务收入,目前公司正在推进对长青集团垃圾发电资产的收购事务,预计未来固废板块将进一步加强;3)环保水务板块全力推进“供水一盘棋”资产整合,有序实施城区厂网一体化项目。
拟转让类金融业务,持续聚焦主业发展。2023 年10 月18 日公司公告称,为推动2021-2026 年发展战略规划落地执行,聚焦主业发展,公司拟剥离与主业关联性较低的类金融业务,拟向中山金控转向中山小额贷公司87.50%股权,交易对价为2.16 亿元,本次交易完成后有利于公司聚焦主业发展,优化财务结构,获得良好现金流。我们认为若后续与长青集团的交易成功落地,公司环保水务、固废环卫、新能源、工程技术的“三主一辅”业务布局将进一步优化,持续推动公司高质量发展。
积极推进股权增持计划,拟用于未来实施员工激励。公司自2022 年7 月启动股份回购工作,截止2023 年10 月26 日,公司控股股东中山投控集团已通过集中竞价方式增持公司股份812.40 万股,占公司总股本的0.55%,回购股份拟用于未来实施员工持股计划或股权激励计划。公司积极实施股权增持计划,有利于增强投资者对公司信心,推动公司股价与内在价值相匹配,也彰显股东对公司未来发展的持续看好。
盈利预测:维持公司“买入”评级。我们预计2023-2025 年公司实现营业收入43.18/49.42/54.93 亿元,实现归母净利润15.72/18.38/21.34 亿元,分别对应PE 为6.86x/5.87x/5.05x。
风险提示:国内外宏观形势变化超出预期;水价上涨不及预期;业务扩张不及预期;新能源规模增速不及预期;投资收益变动超过预期;盈利预测与估值模型不及预期更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-20 石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 2024-09-20 拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 2024-09-20 伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 2024-09-20 亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 2024-09-20 德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 2024-09-20 中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 2024-09-20 海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 2024-09-20 康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市
- 2024-09-20 绿色动力(601330):现金流持续改善 率先推出高分红规划
- 2024-09-20 老凤祥(600612):二季度归母净利润增长8% 盈利能力持续优化
- 09-20石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 09-20拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 09-20伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 09-20亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 09-20德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 09-20中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 09-20海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 09-20康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市