网站首页 > 精选研报 正文
事件:
近期公司发布公告,推动“质量回报双提升”行动方案,为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念,持续做优做实经营质量,不断提升经营管理能力、核心竞争力、盈利能力和风险管控能力,以高质量的发展业绩回报广大投资者。
新兴产品实现高增,毛利率有望提升。目前公司战略新兴产业包括高空作业机械、矿业机械、应急救援产业、环卫机械、物料搬运机械、农业机械等,2023 年前三季度公司战略新兴产业收入为169.02 亿元,同比+30.91%,其中公司高空作业平台截止2023Q3 实现销售超过3.7 万台,收入超55 亿元,同比增长+50%以上,约占公司出口收入比例的11%;矿机业务中矿挖收入占比30%以上,矿铰卡收入占比超50%,其余为破碎筛分设备及备品备件。随着公司的成本管控不断加强,海外业务占比不断提升,公司毛利率有望进一步提升。
深化全球战略布局,海外业务持续突破。公司拥有完善的全球布局与强大的国际化拓展能力,公司营销网络覆盖全球190 余个国家和地区,可为全球客户提供全方位产品营销服务、全价值链服务及整体解决方案。
目前主要出口区域有东南亚、中亚、非洲、南美、欧洲、北美、西亚北非、中美洲、大洋洲等。基于当前经济持续恢复以及工程机械出口市场的良好趋势,出口市场有望保持较好的增长。中长期角度来看,国产品牌在海外市场仍然具备长足的发展空间,外销市场需求将持续释放;其次,随着国产产品的品牌力不断提升,叠加海外的渠道布局的日趋完善,公司综合竞争力有望持续提升。
发布股权激励,彰显中长期发展动能。根据公司公告,公司对2023 年-2025 年公司的净资产收益率/净利润/当年实现的可供分配利润的比例提出要求。随着行业复苏和公司经营业绩进一步释放,未来公司将进一步提升股东回报能力、优化回报结构。
投资评级:预计公司2023-2025 年净利润分别为56.22 亿,71.47 亿和94.42 亿,对应PE 分别为13x、10x、8x,首次覆盖,给予“增持”评级。
风险提示:海外出口不及预期;盈利预测与估值模型失效的风险更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-22 奥佳华(002614):24Q2业绩承压 毛利率同比改善
- 2024-09-22 水晶光电(002273):多产品线开花 24H1业绩亮眼
- 2024-09-22 传音控股(688036):24Q2毛利率企稳 新兴市场拓展顺利
- 2024-09-22 航发控制(000738):两机主业稳步增长 推进低碳低空业务发展
- 2024-09-22 平高电气(600312)2024年半年报点评:业绩超预期 特高压与主网订单持续兑现
- 2024-09-22 晶丰明源(688368):不断实现产品创新 DCDC在PC、服务器量产
- 2024-09-22 煌上煌(002695):调整门店扩张节奏 毛利率受益成本回落
- 2024-09-22 华阳股份(600348)2024年半年报点评:24Q2产量环比恢复 在建矿和新资源助力长期成长
- 2024-09-22 淮北矿业(600985):降本增效显著 静待项目产能释放
- 2024-09-22 中国人保(601319):财险稳步增长 人身险NVB翻番
- 09-22奥佳华(002614):24Q2业绩承压 毛利率同比改善
- 09-22水晶光电(002273):多产品线开花 24H1业绩亮眼
- 09-22传音控股(688036):24Q2毛利率企稳 新兴市场拓展顺利
- 09-22航发控制(000738):两机主业稳步增长 推进低碳低空业务发展
- 09-22平高电气(600312)2024年半年报点评:业绩超预期 特高压与主网订单持续兑现
- 09-22晶丰明源(688368):不断实现产品创新 DCDC在PC、服务器量产
- 09-22煌上煌(002695):调整门店扩张节奏 毛利率受益成本回落
- 09-22华阳股份(600348)2024年半年报点评:24Q2产量环比恢复 在建矿和新资源助力长期成长