网站首页 > 精选研报 正文
事件:公司发布2023 年年报,2023 年实现营业收入63.02 亿元,同比增长78.05%,实现归母净利润12.56 亿元,同比增长76.20%;2023Q4 实现营业收入20.63 亿元,同比增长80.79%,实现归母净利润4.04 亿元,同比增长69.61%,环比增长22.80%。拟每股派发现金红利2 元(含税)并转增0.4 股。
各项业务收入规模均实现快速增长,平台化布局初显成效。公司打造平台化公司并取得显著成效,各板块收入规模2023 年均实现快速增长,其中:光伏设备营业收入同比增长79.15%至53.64 亿元,毛利率同比减少2.33 个pct 至36.49%,其中多主栅串焊机销量同比增长35.22%至1743 台,单晶炉销量同比增长766.67%至624 台。锂电设备营业收入同比增长165.13%至3.47 亿元,毛利率同比减少6.72 个pct 至32.66%,其中模组PACK 线销量同比增长262.50%至29 台。半导体设备营业收入同比增长365.34%至0.21 亿元,毛利率同比增长21.53 个pct 至33.46%,其中铝线键合机销量同比增长360%至23 台。
在手订单充裕,新产品持续突破有望保证新增订单规模维持提升态势。2023 年公司签署订单130.94 亿元(含税),同比增长77.57%,截至2023 年底在手订单132.04 亿元(含税),同比增长80.33%。公司在各业务板块中的新产品均实现订单突破:光伏领域的松瓷机电低氧单晶炉获得天合光能超过18 亿订单,激光辅助烧结设备已取得行业龙头客户的批量订单;锂电领域的储能模组/PACK生产线取得知名客户订单;半导体领域的铝线键合机持续获得客户小批量订单,半导体磁拉单晶炉获得海外知名客户订单。此外,2023 年公司研发成功包括0BB串焊机、N 型低氧单晶炉等光伏产品,通过与海外技术团队研发半导体CMP 设备并对部分前瞻性产品进行布局,2024 年公司新增订单规模有望保持增长。
拟实施“提质增效重回报”行动方案,计划2024 年现金分红派息率为归母净利润的35~40%。截至2023 年12 月31 日,公司共计现金分红5.02 亿元,实施两次股份回购总金额为2.19 亿元,占归母净利润总额的57.40%。在此基础上公司发布2024 年度“提质增效重回报”行动方案,拟计划2024 年度利润的现金分红派息率为当年归属于上市公司股东净利润35%~40%,在公司快速发展的同时通过现金分红保障股东权益。
维持“买入”评级:根据公司在手订单规模我们上调公司业绩,预计公司24-26年实现归母净利润18.04/22.98/27.87 亿元(上调10%/上调5%/新增),当前股价对应24 年PE 为14 倍。公司在手订单充足,打造光伏、锂电、半导体平台型设备企业,未来各下游行业的规模增长和技术变革均有望给公司带来新的成长空间,维持“买入”评级。
风险提示:公司扩产进度不及预期;新设备推广应用进度不及预期;存货规模较大,流动性资金面临压力的风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-22 奥佳华(002614):24Q2业绩承压 毛利率同比改善
- 2024-09-22 水晶光电(002273):多产品线开花 24H1业绩亮眼
- 2024-09-22 传音控股(688036):24Q2毛利率企稳 新兴市场拓展顺利
- 2024-09-22 航发控制(000738):两机主业稳步增长 推进低碳低空业务发展
- 2024-09-22 平高电气(600312)2024年半年报点评:业绩超预期 特高压与主网订单持续兑现
- 2024-09-22 晶丰明源(688368):不断实现产品创新 DCDC在PC、服务器量产
- 2024-09-22 煌上煌(002695):调整门店扩张节奏 毛利率受益成本回落
- 2024-09-22 华阳股份(600348)2024年半年报点评:24Q2产量环比恢复 在建矿和新资源助力长期成长
- 2024-09-22 淮北矿业(600985):降本增效显著 静待项目产能释放
- 2024-09-22 中国人保(601319):财险稳步增长 人身险NVB翻番
- 09-22奥佳华(002614):24Q2业绩承压 毛利率同比改善
- 09-22水晶光电(002273):多产品线开花 24H1业绩亮眼
- 09-22传音控股(688036):24Q2毛利率企稳 新兴市场拓展顺利
- 09-22航发控制(000738):两机主业稳步增长 推进低碳低空业务发展
- 09-22平高电气(600312)2024年半年报点评:业绩超预期 特高压与主网订单持续兑现
- 09-22晶丰明源(688368):不断实现产品创新 DCDC在PC、服务器量产
- 09-22煌上煌(002695):调整门店扩张节奏 毛利率受益成本回落
- 09-22华阳股份(600348)2024年半年报点评:24Q2产量环比恢复 在建矿和新资源助力长期成长