网站首页 > 精选研报 正文
业绩公告:2024 年上半年实现收入172.41 亿元(-8.64%),归母净利润实现42.40 亿元(-20.20%)。拆分24Q1/Q2 营业收入分别为79.82/92.59 亿元,归母净利润分别为19.42/22.98 亿元。
业务拆分:(1)化学业务收入122.10 亿元(-9.34%),剔除特定商业化生产项目同比增长2.1%;其中D&M 端实现营业收入73.9 亿元,剔除特定商业化生产项目,在2023 年同期强劲增长超50%基础上同比减少2.7%,预计全年保持正增长;TIDES 业务2024 上半年收入20.8 亿元(+57.2%),截至2024 年6 月末,TIDES 在手订单同比显著增长147%。(2)测试业务收入30.18 亿元(-2.35%);(3)生物学业务收入11.69 亿元(-5.17%);(4)高端治疗CTDMO 业务收入5.75 亿元(-19.43%),收入不及预期主要由于商业化项目仍处于早期阶段、部分项目延迟或因客户原因取消以及受美国拟议法案影响导致新签订单不足;(5)国内新药研发服务收入2.57 亿元(-24.80%)。
在手订单增速超预期,TIDES 业务保持高速增长。24 年上半年新增客户超过500 家;截至2024 年6 月末,公司在手订单人民币431.0 亿元,剔除特定商业化生产项目同比增长33.2%。药物发现(R)持续引流,过去12 个月成功合成并交付超过45 万个新化合物(+7%)。D&M 服务2024 年上半年累计新增644 个分子,截至2024 年6 月末,小分子D&M 管线总计达到3319个,其中商业化/临床III 期/临床II 期项目数量分别为67 个/ 74 个/ 353 个。
TIDES D&M 服务客户151 个(+25%),服务分子数量288 个(+39%),产能方面2024 年1 月,多肽固相合成反应釜总体积增加至3.2wL。
盈利预测与评级:预计公司2024-2026 年收入分别为403.82/450.41/500.36亿元,同比增长0.1%/11.5%/11.1%;归母净利润分别为97.19/107.15/117.84亿元,同比增长1.2%/10.2%/10.0%。维持“买入”评级。
风险提示:产能扩张不及预期,行业竞争加剧,成本控制不及预期更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-20 中集集团(000039)2024年中报点评:业绩符合预期 集装箱板块量利齐升
- 2024-09-20 航天电器(002025):传统配套需求波动导致营收下滑 公司盈利能力持续提升
- 2024-09-20 老凤祥(600612):门店突破6000家 积极布局藏宝金门店
- 2024-09-20 中际联合(605305):2024H1海外业务大幅增长 净利率显著提升
- 2024-09-20 长青股份(002391):农药价格下跌24H1业绩承压 腾退搬迁项目建设进展顺利
- 2024-09-20 鼎智科技(873593):收入阶段性波动 二季度业绩环比改善
- 2024-09-20 登海种业(002041)公司信息更新报告:行情低迷致业绩承压 期待降本增效改善盈利空间
- 2024-09-20 赣锋锂业(002460):锂价下跌 24H1公司业绩承压
- 2024-09-20 中国太保(601601):转型深化 投资优异 利润显著提升
- 2024-09-20 五粮液(000858):报表质量优异 管理持续改善
- 09-20中集集团(000039)2024年中报点评:业绩符合预期 集装箱板块量利齐升
- 09-20航天电器(002025):传统配套需求波动导致营收下滑 公司盈利能力持续提升
- 09-20老凤祥(600612):门店突破6000家 积极布局藏宝金门店
- 09-20中际联合(605305):2024H1海外业务大幅增长 净利率显著提升
- 09-20长青股份(002391):农药价格下跌24H1业绩承压 腾退搬迁项目建设进展顺利
- 09-20鼎智科技(873593):收入阶段性波动 二季度业绩环比改善
- 09-20登海种业(002041)公司信息更新报告:行情低迷致业绩承压 期待降本增效改善盈利空间
- 09-20赣锋锂业(002460):锂价下跌 24H1公司业绩承压