网站首页 > 精选研报 正文
事件公司发布2024年度中期报告:2024年上半年公司实现营业收入19.60亿元,下降16.57%;归母净利润5.18亿元,同比下降23.39%;扣非归母净利润4.63亿元,同比下降28.36%。其中,2024第二季度单季度公司实现营业收入10.32亿元,同比下降14.29%;归母净利润2.64亿元,同比下降28.41%;扣非归母净利润2.65亿元,同比下降27.52%。
核心产品流水下滑,出海业务持续发力公司三款核心游戏产品《问道》端游、《问道手游》和《一念逍遥(大陆版)》在2024年上半年共实现流水21.23亿元,同比下降18.56%,三款游戏在2024年上半年为公司贡献的收入占公司当期总收入的68%,同比略降约3个百分点,主要是由于《一念逍遥(大陆版)》流水同比下滑明显所致。公司核心产品流水自然下滑,新游目前暂未盈利,导致国内游戏业务板块短期承压。但公司2024年上半年游戏出海表现亮眼:海外游戏收入2.55亿元,同比增长113.77%,公司出海业务发展迅速,营收增长显著,或将为公司贡献业绩新增量。
后续产品储备丰富,关注新游上线进展目前公司储备的多个重点新游已拿到游戏版号,研发、测试正在有序推进,预计2024下半年开始陆续上线。自研产品方面,《问剑长生(代号M72)》、《最强城堡》、《权杖传说(代号M88)》等多款游戏已取得版号;代理产品方面,《封神幻想世界》《异象回声》《王都创世录》等多款储备代理游戏有望于2024下半年上线,关注后续上线表现。
投资建议:我们认为,公短期业绩承压,但后续新游上线有望为业绩贡献新增量。同时AIGC等相关技术的应用有望在长线助力公司提升经营效率,实现降本增效。公司本期预计每10股派发45元股利,占公司本期归母净利润的62%。
我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.38/11.67/13.49亿元,对应PE为14x/12x/11x,维持“推荐”评级。
风险提示:市场竞争加剧的风险、行业政策趋严的风险、新品上线不及预期的风险、买量成本上升的风险等。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886 或者 备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-10-18 徐工机械(000425):国企改革注入活力 老牌工程机械龙头再出发
- 2024-10-18 中望软件(688083):股权激励目标显信心 3D或持续突破
- 2024-10-18 福建高速(600033):主业提升、投资驱动
- 2024-10-18 远东股份(600869):营业收入稳定增长 原材料涨价扰动利润
- 2024-10-18 中国中免(601888):口岸爬坡增长 海南量价承压
- 2024-10-18 捷顺科技(002609):传统业务短期影响业绩 新业务保持高增速发展
- 2024-10-18 康希诺(688185):经营效率提高 流脑产品销售推进顺利
- 2024-10-18 贵州三力(603439):公司计划三年持续分红回馈股东 管理层发展信心足
- 2024-10-18 北京人力(600861):盈利能力承压 控费增效
- 2024-10-18 澳华内镜(688212):收入稳健增长 下半年增长有望加速