网站首页 > 精选研报 正文
核心观点:
华工科技发布24 年半年报。公司上半年营业收入52.00 亿元,同比增长3.51%,归母净利润6.25 亿元,同比增长7.40%;其中第二季度公司实现营业收入30.30 亿元,同比增长28.44%,归母净利润3.35 亿元,同比增长22.26%。
24Q2 智能制造与感知业务增速领先。根据公司半年报,公司24H1 智能制造业务营收17.27 亿元,同比增长达17.24%,其中新能源汽车行业销售同比增长73%,船舶行业销售同比增长441%。感知业务营收同比增长11.38%,主要聚焦新能源及其上下游产业链,相关销售占比超60%。联接业务营收同比下降13%,主要为5G 相关业务受建设周期影响需求下滑。
毛利率水平稳中有进,研发投入力度加大。24H1 公司毛利率23.44%,同比上升0.64pct;费用率13.17%,同比上升0.37pct,其中研发费用同比增长21.68%,主要是公司持续加大新技术、新产品研发投入力度。
全球化战略推动海外市场开拓。海外业务方面,公司在越南、泰国设立的海外工厂即将建成投产,感知业务泰国基地预计8 月初实现第一条产线投入运营,同时加快推进在匈牙利、土耳其等地的海外布局。24H1公司智能制造业务出口总额同比增长超过30%,感知业务出口销售同比增长27%。
盈利预测与投资建议:预计华工科技24-26 年归母净利润分别为12.00/14.40/ 17.36 亿元。考虑到公司在多行业的龙头地位,且光模块市占率排名逐年提升,给予华工科技24 年归母净利润30 倍PE 估值,对应合理价值35.81 元/股,给予“买入”评级。
风险提示:市场竞争加剧的风险;地缘政治风险;宏观经济环境变化的风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886 或者 备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-10-18 徐工机械(000425):国企改革注入活力 老牌工程机械龙头再出发
- 2024-10-18 中望软件(688083):股权激励目标显信心 3D或持续突破
- 2024-10-18 福建高速(600033):主业提升、投资驱动
- 2024-10-18 远东股份(600869):营业收入稳定增长 原材料涨价扰动利润
- 2024-10-18 中国中免(601888):口岸爬坡增长 海南量价承压
- 2024-10-18 捷顺科技(002609):传统业务短期影响业绩 新业务保持高增速发展
- 2024-10-18 康希诺(688185):经营效率提高 流脑产品销售推进顺利
- 2024-10-18 贵州三力(603439):公司计划三年持续分红回馈股东 管理层发展信心足
- 2024-10-18 北京人力(600861):盈利能力承压 控费增效
- 2024-10-18 澳华内镜(688212):收入稳健增长 下半年增长有望加速