网站首页 > 精选研报 正文
投资要点:
公告:1H24 公司实现营收8.39 亿元,同比增长17.75%;归母净利润实现1.21 亿元,同比增长20.88%;扣非净利润达1.18 亿元,同比增长达19.64%。2Q24 公司营收达4.76亿元,同增17.66%;归母净利润实现0.68 亿元,同比下降1.24%。中报业绩符合预期。
景气度向好。受消费电子下游需求复苏影响,以及新能源、智能制造、5G 商用技术等新增长点的拉动,公司稼动率稳步提升,订单量持续回升并保持平稳。1)截至1H24,公司毛利率同比提升3.3pct,电子封装薄型载带同比提升3.57pct,封装胶带同比提升7.55pct;2)若剔除2Q23 的汇兑收益,预计2Q24 净利润同比实现增长。
离型膜打开成长空间。1)公司在韩日系大客户推进顺利并进入小批量供货阶段,同时向国巨、华新科、风华高科、三环集团等主要客户稳定批量供货;2)离型膜一期年产能 1亿平米项目试生产后已经开始向周边客户进行送样测试,第二条离型膜生产线正在进行生产调试。
产品结构优化,海外布局持续推进。公司纸质载带继续保持高品质及较高市场占有率:1)已在马来西亚设厂,23 年7 月在菲律宾设立全资子公司,积极布局东南亚。2)持续优化产品结构,持续增加高精密压孔纸带专用设备,提高高附加值产品如打孔纸带、压孔纸带的产销量。
下调盈利预测,维持“买入”评级。考虑公司离型膜基膜转固影响利润,但仍然看好离型膜后续进展,下调24-26 年归母净利润预测至2.7、3.6、4.8 亿元(原预测3.2、4.2、5.6亿元),当前股价对应24-26 年PE 分别为28、21、16x,维持“买入”评级。
风险提示:离型膜基膜放量不及预期;MLCC 需求恢复不及预期,原材料涨价风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886 或者 备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-10-18 徐工机械(000425):国企改革注入活力 老牌工程机械龙头再出发
- 2024-10-18 中望软件(688083):股权激励目标显信心 3D或持续突破
- 2024-10-18 福建高速(600033):主业提升、投资驱动
- 2024-10-18 远东股份(600869):营业收入稳定增长 原材料涨价扰动利润
- 2024-10-18 中国中免(601888):口岸爬坡增长 海南量价承压
- 2024-10-18 捷顺科技(002609):传统业务短期影响业绩 新业务保持高增速发展
- 2024-10-18 康希诺(688185):经营效率提高 流脑产品销售推进顺利
- 2024-10-18 贵州三力(603439):公司计划三年持续分红回馈股东 管理层发展信心足
- 2024-10-18 北京人力(600861):盈利能力承压 控费增效
- 2024-10-18 澳华内镜(688212):收入稳健增长 下半年增长有望加速