网站首页 > 精选研报 正文
事件:公司公告2024 年半年度报告,2024 年上半年实现营业收入570.05 亿元,同比-2.26%,实现归母净利润27.25 亿元,同比-10.34%;扣除非经常性损益后归母净利润26.68 亿元,同比-7.63%。2024 年Q2 实现营业收入285.76 亿元,同比-5.86%,环比+0.52%,归母净利润13.66 亿元,同比-12.43%,环比+0.42%,扣除非经常性损益后的归母净利润13.31 亿元,同比-9.51%,环比-0.53%。
2024H1 公司钢材销量同比+0.99%,按计划下半年销量同比增加2.29%:今年上半年公司实现钢材销售951.55 万吨,同比+0.99%,其中钢材出口112.4 万吨,同比-11.73%。如若实现全年计划销量1920 万吨,预计下半年销量为968.45万吨,同比+2.29%,环比+1.78%。
2024H1 公司钢材产品吨钢价格同比-3.22%,吨钢毛利同比-12.60%:上半年,公司钢材产品吨钢售价为5991 元/吨,同比-3.22%,环比+1.84%;上半年,公司钢材产品吨钢毛利为737 元/吨,同比-12.60%,环比-0.79%,钢材产品毛利率为12.30%,同比下降1.32 个百分点,环比下降0.33 个百分点。
着力巩固领先地位,2024H1 轴承、汽车用钢销量同比均有增长:2024 年上半年公司抢抓轴承、新能源汽车等行业发展契机,轴承钢销量突破100 万吨,同比+13.04%,汽车用钢销量突破300 万吨,同比+13.12%。同时,公司还重点培育了80 余个“小巨人”项目(细分市场领域的隐形冠军),“小巨人”品种销量突破386 万吨,同比+15.22%,“三新”开发、重点品种攻关成效显著,公司稳健经营体现弱周期属性。
为避免同业竞争6 年内将通过股权转让等方式将南钢集团股权转让给中信特钢:
6 月19 日,公司公告江苏特钢与湖北新冶钢有限公司于 2024 年6 月17 日签订《股权转让协议》,江苏特钢拟收购新冶钢持有的南京钢铁集团有限公司55.25%股权并成为南钢集团控股股东,本次收购完成后,长越投资、江苏特钢于2024年6 月18 日分别作出《关于避免同业竞争的承诺函》,承诺自2023 年12 月4日起 6 年内,本着有利于减少竞争性业务、维护中小股东利益的原则,在法律法规及相关监管规则允许并经有权机构批准的前提下,综合运用在符合注入条件时通过股权转让等方式将江苏特钢届时持有的南钢集团股权转让给中信特钢。
盈利预测、估值与评级:由于下游需求较弱,叠加原料价格高企,我们分别下调公司2024 年-2026 年归母净利润预测13.57%、17.66%、16.52%至54.40、59.91、67.94 亿元,后期随着公司产品结构持续优化,盈利能力有望进一步提升,维持“买入”评级。
风险提示:原料价格大幅上涨;汽车、轴承、能源行业对钢材需求下滑超预期。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886 或者 备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-10-18 徐工机械(000425):国企改革注入活力 老牌工程机械龙头再出发
- 2024-10-18 中望软件(688083):股权激励目标显信心 3D或持续突破
- 2024-10-18 福建高速(600033):主业提升、投资驱动
- 2024-10-18 远东股份(600869):营业收入稳定增长 原材料涨价扰动利润
- 2024-10-18 中国中免(601888):口岸爬坡增长 海南量价承压
- 2024-10-18 捷顺科技(002609):传统业务短期影响业绩 新业务保持高增速发展
- 2024-10-18 康希诺(688185):经营效率提高 流脑产品销售推进顺利
- 2024-10-18 贵州三力(603439):公司计划三年持续分红回馈股东 管理层发展信心足
- 2024-10-18 北京人力(600861):盈利能力承压 控费增效
- 2024-10-18 澳华内镜(688212):收入稳健增长 下半年增长有望加速