网站首页 > 精选研报 正文
剔除汇兑损益归母净利润保持高增长。公司发布24 年中报,公司上半年收入42.52 亿元(+16.78%),归母净利润5.17 亿元(+1.16%),扣非归母净利润4.72 亿元(+11.41%)。单Q2 来看,公司收入25.14 亿元(+14.49%),归母净利润3.71 亿元(-11.26%),扣非归母净利润3.54 亿元(-0.80%)。
二季度利润下滑主要系去年同期汇兑影响,上半年剔除GDR 汇兑损益后,归母净利润为5.19 亿元(+49.80%)。
设备更新推动智能制造景气度,海外市场持续高增长。分产品看,控制系统(控制系统及控制系统+仪表)共实现收入17.25 亿元(+ 17.65%);工业软件(工业软件及控制系统+软件+其他)共实现收入11.10 亿元(+3.23%);仪器仪表实现收入3.53 亿元(+72.18%);S2B业务收入8.76亿元(+29.59%)。
分行业看,石化行业收入增长26.95%,化工行业收入增长26.03%,油气行业收入增长117.32%,制药食品行业收入增长29.23%。各大下游仍保持积极增长,进一步验证工业数字化大势所趋。海外市场上半年收入3.43 亿元(+188.22%),新签海外合同5 亿元,同比增长63.82%。
发布两款颠覆性产品,股权激励设置稳健成长目标。2024 年6 月,公司在新加坡全球发布会推出两款颠覆性新品——全球首款通用控制系统UCS、流程工业首款AI 时序大模型TPT。UCS 颠覆了应用近50 年的传统DCS 技术架构,让成百上千台的控制机柜消失;可节省90%的机柜空间,80%的线缆成本,50% 的改造周期;深度融合AI,实现了灵活的按需定义控制、客户知识资产永续。TPT 学习了工业装置运行的通用规律,大幅提升建模效率,已在氯碱、热电、石化等装置上取得了突破性应用,相较于传统控制,TPT 能实现系统自控率达到95%以上,氮氧化合物含量下降5%,吨蒸汽煤耗能耗下降3.1%以上。因此,公司针对UCS、TPT 两大团队的突破性进展,专门进行了股权激励:拟授予63 名激励对象的限制性股票数量为294.50 万股,约占当前总股本的0.37%,授予价格为21.53 元每股。其中业绩考核目标为以23 年净利润为基数,24-26 年净利润增长率不低于20%/40%/60%。
风险提示:下游行业IT 支出下降;海外市场拓展不及预期;市场竞争加剧。
投资建议:维持盈利预测,维持“优于大市”评级。预计2024-2026 年营业收入为104.14/127.77/157.29 亿元,增速分别为21%/23%/23%,归母净利润为12.71/15.60/19.53 亿元,对应当前PE 为23/19/15 倍,维持“优于大市”评级。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886 或者 备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-10-18 徐工机械(000425):国企改革注入活力 老牌工程机械龙头再出发
- 2024-10-18 中望软件(688083):股权激励目标显信心 3D或持续突破
- 2024-10-18 福建高速(600033):主业提升、投资驱动
- 2024-10-18 远东股份(600869):营业收入稳定增长 原材料涨价扰动利润
- 2024-10-18 中国中免(601888):口岸爬坡增长 海南量价承压
- 2024-10-18 捷顺科技(002609):传统业务短期影响业绩 新业务保持高增速发展
- 2024-10-18 康希诺(688185):经营效率提高 流脑产品销售推进顺利
- 2024-10-18 贵州三力(603439):公司计划三年持续分红回馈股东 管理层发展信心足
- 2024-10-18 北京人力(600861):盈利能力承压 控费增效
- 2024-10-18 澳华内镜(688212):收入稳健增长 下半年增长有望加速