网站首页 > 精选研报 正文
事件:公司发布24 年半年度报告,24 年上半年实现收入28.19 亿元,同比+11.95%,归母净利润2.53 亿元,同比+24.9%,扣非归母净利润2.36 亿元,同比+25.13%。其中Q2 实现收入15.41 亿元,同比+12.70%,环比+20.64%,归母净利实现1.51 亿元,同比+20.54%,环比+49.22%。业绩符合预期。
盈利能力保持高位,上半年公司合计新中标额超43 亿元。2024 上半年公司毛利率/净利率分别为32.60%/8.55%,同比-0.11pct/+0.11pct,盈利能力保持高位。上半年公司及子公司合计新中标额超43 亿元,在国网各省上半年招投标中,公司中标128 包,中标包数在同类厂商中排名第8,子公司威思顿中标86 包,排名第14,排名行业前列。
技术创新驱动产业发展,虚拟电厂影响力再加深。公司打造虚拟电厂和新能源一体化智慧管控核心技术,完成虚拟电厂基于现货交易业务功能研发,为烟台市数字化虚拟电厂参与山东现货市场做好准备。中标云南调度中心虚拟电厂调控运行平台,继续扩展公司虚拟电厂在省级项目中的影响力。
海外市场实现新突破,积极推动海外发展战略。2024 年上半年,公司实现海外营收2.23 亿元,同比+20.23%。公司在国内外电力自动化领域具有广泛的市场基础,国际业务涵盖了东南亚、中东、欧美、非洲等市场。沙特环网柜本地化产线正式投运,在埃及市场已签订RTU 样机合同,约旦取得RTU合同,子公司中标马尔代夫3MW 光伏项目。
我们预计未来电网投资保持稳定增长,内部结构向配网侧倾斜。电网投资逐步向电力信息化、数字智能化以及配网侧倾斜,公司作为配网自动化头部厂家,在数字化软件+硬件均有独到造诣,订单增速有望加速。
投资建议:我们预计24-26 年归母净利润为7.03/8.76/11.02 亿元,对应24-26年PE19.6/15.7/12.5x,维持“买入”评级。
风险提示:市场竞争风险,技术研发风险,海外地缘政治风险更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-20 登海种业(002041)公司信息更新报告:行情低迷致业绩承压 期待降本增效改善盈利空间
- 2024-09-20 赣锋锂业(002460):锂价下跌 24H1公司业绩承压
- 2024-09-20 中国太保(601601):转型深化 投资优异 利润显著提升
- 2024-09-20 五粮液(000858):报表质量优异 管理持续改善
- 2024-09-20 久立特材(002318):归母净利略降 主业利润持续高增
- 2024-09-20 中曼石油(603619):Q2利润同环比提升明显 海内外原油产量增长目标逐步兑现
- 2024-09-20 菜百股份(605599)24H1点评:黄金产品销售带动收入快速增长 产品结构变动拖累利润端表现
- 2024-09-20 中国银河(601881):业绩同比降幅收窄 投行收入增势喜人
- 2024-09-20 巴比食品(605338):开店稳健、单店承压 业绩符合预期
- 2024-09-20 航材股份(688563):1H24业绩稳增 扩产稳步推进助力长期成长
- 09-20登海种业(002041)公司信息更新报告:行情低迷致业绩承压 期待降本增效改善盈利空间
- 09-20赣锋锂业(002460):锂价下跌 24H1公司业绩承压
- 09-20中国太保(601601):转型深化 投资优异 利润显著提升
- 09-20五粮液(000858):报表质量优异 管理持续改善
- 09-20久立特材(002318):归母净利略降 主业利润持续高增
- 09-20中曼石油(603619):Q2利润同环比提升明显 海内外原油产量增长目标逐步兑现
- 09-20菜百股份(605599)24H1点评:黄金产品销售带动收入快速增长 产品结构变动拖累利润端表现
- 09-20中国银河(601881):业绩同比降幅收窄 投行收入增势喜人