网站首页 > 精选研报 正文
事件:
科兴制药于近日发布2024 年半年度报告:2024 上半年公司实现收入7.6亿元(+17.1%)、归母净利润1187.7 万元、扣非归母净利润2153.0 万元。
2024Q2 收入4.0 亿元(+22.3%)、归母净利润亏损52.6 万元、扣非归母净利润盈利1145.7 万元。上半年连续两季度实现扣非归母净利润扭亏为盈。
精耕细作,科兴制药海外商业化全速推进
科兴制药坚定实施“国际化”战略,持续优化国外营销组织架构,促进公司海外商业化平台全体系、全功能的提质升维,2024 上半年海外销售收入9009.5 万元,同比增长33.0%。
白蛋白紫杉醇获批上市,提速进军欧盟市场。截至2024 半年报披露日,公司引进的白蛋白紫杉醇已取得欧盟委员会的上市批准,可在欧盟所有国家上市销售。目前公司已就白蛋白紫杉醇与欧盟、加拿大、英国等发达市场及巴西、新加坡等新兴市场共47 个国家和地区的合作伙伴签约,并已取得欧盟市场部分国家的标单,将陆续向客户销售、交付。借助白蛋白紫杉醇在欧盟获批上市契机,公司将加速推动在德国设立子公司,深挖欧洲市场机遇。
加强体系建设,以点带面不断优化新兴市场的海外商业化营销矩阵。公司深耕新兴市场,经过20 多年的发展,海外商业化平台已覆盖40 多个国家,人口过亿、GDP 排名前30 的新兴市场国家全覆盖,公司不断完善和拓展新兴市场的商业化布局,以巴西、墨西哥、新加坡、埃及、越南等海外分子公司为支点,深度辐射、覆盖整个中美、南美、东南亚、中东北非等区域的海外商业化营销矩阵。
聚焦重点疾病领域,不断拓展产品组合,多品种将迎来收获期。公司聚焦肿瘤、自体免疫疾病、代谢疾病等领域,持续开展产品引进。英夫利西单抗获得秘鲁批准上市,同时取得巴西、印度尼西亚、埃及、泰国等GMP 认证;贝伐珠单抗取得印度尼西亚、埃及、哥伦比亚GMP 认证。公司正推进引进产品在发达市场及新兴市场共60 余个国家110 多项注册进程,白蛋白紫杉醇、英夫利西单抗、贝伐珠单抗等陆续迎来收获期。
投资建议与盈利预测
随着公司海外商业化推进,预计2024-2026 年归母净利润为0.22/1.02/1.97亿元;EPS 为0.11/0.51/0.99 元/股,对应PE 为137.95/30.20/15.64X。维持“买入”评级。
风险提示
海外商业化风险、国家带量采购降价风险、汇率波动等风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-20 石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 2024-09-20 拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 2024-09-20 伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 2024-09-20 亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 2024-09-20 德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 2024-09-20 中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 2024-09-20 海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 2024-09-20 康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市
- 2024-09-20 绿色动力(601330):现金流持续改善 率先推出高分红规划
- 2024-09-20 老凤祥(600612):二季度归母净利润增长8% 盈利能力持续优化
- 09-20石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 09-20拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 09-20伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 09-20亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 09-20德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 09-20中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 09-20海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 09-20康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市