网站首页 > 精选研报 正文
业绩简评
8 月30 日,公司发布半年度业绩,24H1 公司实现营业收入3.93 亿元,同比增长1.98%,公司实现归母净利润5739 万元,同比增长21.88%。24Q2 实现营业收入2.11 亿元,同比增长0.44%,实现归母净利润2688 万元,同比减少3.87%。
经营分析
24H1 下游需求改善,公司作为国内晶振龙头,实现经营业绩的稳步增长,同时持续加大新技术、新产品开发投入,尤其是高基频、高稳定性、钟振类产品研发及品类扩充,扩大产品供应及高端产品配比,并且提升运营效率、管理效能。24H1 公司实现毛利率25.22%,同比增加1.03pct,24Q2 毛利率为25.54%,环比增长0.69pct,24H1 净利率14.85%,同比增长2.31pct。
公司设备自研和光刻工艺自控,加速小型化、超高频、车规级晶振、RTC 模块等高端产品布局。1)公司加大高端产品结构优化升级,持续深入推进半导体光刻工艺研发与产业化,在32.768kHz微型化产品产业化基础上,着力面向5G、WI-FI6、光模块、北斗、实时导航、5G 基站等应用,加大76.8MHz、80MHz、96MHz、125MHz、156.25MHz、212MHz、285MHz 等超高频以及超小尺寸产品量产,并具备300MHz 高基频加工能力。2)提升系列产品在智能终端、网通等应用领域产品竞争优势,重点加大小尺寸、高基频产品应用配套在蜂窝及非蜂窝网、智能手机、AIPC 等应用推广。3)持续强化方案商芯片平台配套,积极配合各主流物联网芯片平台的配套认证以及物联网相关重点客户的深度合作,2024年公司超小尺寸、难度更高,技术、工艺更为复杂的76.8MHz 高频热敏晶体谐振器通过高通公司车规级5G 平台SA522 和SA525认证。
盈利预测与估值
预计2024~2026 年归母净利润为1.25、1.72、2,09 亿元, 同比+22.92%、+38.12%、+21.70%,公司现价对应PE 估值为41、30、24倍,维持买入评级。
风险提示
价格下跌、下游需求不及预期、供需格局恶化等风险等。更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:xxs008000(常用) 备用微信:bsqj88886(常用号不能用的情况再加),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-11-24 德龙激光(688170)2024年三季报点评:利润短期承压 看好新业务放量
- 2024-11-24 中顺洁柔(002511):中顺洁柔:24Q3业绩承压 积极推行多元化战略
- 2024-11-24 志邦家居(603801):24Q3业绩承压 静待政策刺激成效
- 2024-11-24 天康生物(002100):资产负债率降至49.9% 生猪完全成本逐季下行
- 2024-11-24 青岛啤酒(600600)3Q24三季度业绩点评:业绩低于预期 短期因素影响
- 2024-11-24 九州通(600998.SH):多引擎驱动Q3业绩改善 RIETS及PRE-RIETS赋能可期
- 2024-11-24 长白山(603099)2024Q3年业绩点评:关注冰雪催化及交通改善
- 2024-11-24 东方证券(600958)2024年三季报点评:投资业绩大幅提振 业绩有望持续改善
- 2024-11-24 山西汾酒(600809)2024三季报业绩点评:保持稳健 竞争优势凸显
- 2024-11-24 容百科技(688005)2024年三季报点评:Q3盈利大幅改善 海外工厂即将满产