万物公式网是一个专注于股票软件、股票公式资源分享的平台
微信公众号:万物狙击

网站首页 > 精选研报 正文

润邦股份(002483)2024年半年报点评:业绩表现稳健 Q2利润端环比增速较快

admin 2024-09-26 01:14:21 精选研报 223 ℃

  事件:

润邦股份8 月30 日发布2024 年半年报:2024 年上半年公司营业收入31.49 亿元,同比+3.76%,归母净利润1.74 亿元,同比+9.71%,扣非归母净利润1.46 亿元,同比-12.53%。

      投资要点:

业绩表现稳健,Q2 利润端环比增速较快。2024 年上半年公司营业收入、归母净利润、扣非归母净利润分别同比+3.76%、+9.71%、-12.53%,业绩表现稳健,归母净利润与扣非归母净利润增速的差异主要源于交易性金融资产收益同比增加。单季度来看,2024Q2 营业收入17.38 亿元,同比-7.41%,环比+23.11%,归母净利润1.11 亿元,同比-4.33%,环比+77.84%。

盈利能力维持稳定。2024 年上半年毛利率19.87%,同比+1.10pct,归母净利率5.51%,同比+0.30pct,盈利能力维持稳定;单季度来看,2024Q2 毛利率19.82%,同比+0.83pct,环比-0.11pct,归母净利率6.40%,同比+0.21pct,环比+1.97pct。费用率来看,2024 年上半年销售、管理、研发、财务费用率分别为1.52%、5.72%、3.24%、0.08%,分别同比+0.27pct、+1.25pct、-0.08pct、-0.76pct,整体期间费用率10.56%,同比+0.68pct。

外销收入增速较快。分业务来看,2024 年上半年物料搬运装备收入18.01 亿元,同比+27.84%,船舶及配套装备收入5.74 亿元,同比+209.51%,海洋工程装备及配套设备收入3.50 亿元,同比-64.03%,危废医废处置收入2.00 亿元,同比-8.53%。分区域来看,2024 年上半年内销收入8.43 亿元,同比-23.89%,外销收入23.06 亿元,同比+19.66%,外销收入增速较快。

      盈利预测和投资评级

考虑到公司海洋工程装备及配套设备收入表现较好, 且商誉减值风险已得到一定的释放, 我们预计公司2024-2026 年实现收入82.23、96.79、112.76 亿元,同比增速为14%、18%、16%;实现归母净利润4.22、5.12、6.25 亿元,同比增速为661%、21%、22%,现价对应PE 为8.8、7.2、5.9 倍,考虑到公司已具备较好的海外客户资源,首次覆盖,给予“增持”评级。

风险提示贸易政策变动,产品出海不及预期,原材料价格波动风险,汇率波动风险,危废处理加工费下滑。

更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手

其他说明

1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354  或  微信:xxs008000(常用)     备用微信:bsqj88886(常用号不能用的情况再加),我们会在第一时间修复和反馈。


2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!


⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群