网站首页 > 精选研报 正文
营收利润稳健增长,新能源领域探索增量,维持“买入”评级中国能建发布2024 年半年报,公司收入利润同比增长,新签订单规模同比增长,公司新能源业务持续发展,投资运营业务潜力充足。我们维持盈利预测,预计公司2024-2026 年归母净利润为90.5、106.0、123.3 亿元,对应EPS 为0.22、0.25、0.30 元,当前股价对应PE 为9.8、8.4、7.2 倍,公司整体业务结构平衡,发展势头稳健,不断在新能源、新科技领域开展探索,维持“买入”评级。
营收利润同比增长,毛利率水平有所提升
公司2024H1 实现营业收入1962.41 亿元,同比增长1.11%;归母净利润27.81亿元,同比增长4.67%;经营性现金流-145.15 亿元,基本每股收益0.063 元/股,同比增长5.0%。公司上半年销售毛利率12.19%、销售净利率2.34%,分别同比+1.26pct、-0.02pct。分业务看,勘测设计及咨询业务、工程建设业务、工业制造业务、投资运营业务分别实现营业收入人民币 78.12 亿元、1649.83 亿元、146.43亿元、131.40 亿元,同比+22.65%、+2.90%、-5.33%、-11.19%,毛利率分别为36.56%、7.34%、17.23%、43.44%,同比分别+0.27pct、+0.48pct、-1.62pct、+14.38pct。
新签订单保持增长,国内海外均衡发展
公司2024 年上半年完成新签合同额7386.01 亿元,同比增长14.35%,其中公司实现境内新签合同额人民币5632.20 亿元,同比增长15.81%;实现海外新签合同额人民币1753.81 亿元,同比增长9.90%;其中,“一带一路”共建国家新签合同额同比增长44.25%。公司上半年新签订单中工程建设业务、勘测设计及咨询业务新增订单额分别为6564.3 亿元、114.5 亿元,同比分别增长6.8%,下降4.1%。
新能源并网装机量容量庞大,电力建设发挥全产业链优势截至2024 年6 月底,公司新能源累计并网装机容量1163.7 万千瓦,其中:风电286.9 万千瓦,太阳能788.7 万千瓦,生物质发电22.4 万千瓦,新型储能65.9 万千瓦。公司充分发挥电力建设全产业链优势,截至2024 年6 月底,传统能源业务控股装机容量208.7 万千瓦,其中火电130.4 万千瓦,水电78.3 万千瓦。
风险提示:新能源投资增速不及预期、多元化业务运营不及预期、海外业务进展速度不及预期。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886 或者 备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-10-18 徐工机械(000425):国企改革注入活力 老牌工程机械龙头再出发
- 2024-10-18 中望软件(688083):股权激励目标显信心 3D或持续突破
- 2024-10-18 福建高速(600033):主业提升、投资驱动
- 2024-10-18 远东股份(600869):营业收入稳定增长 原材料涨价扰动利润
- 2024-10-18 中国中免(601888):口岸爬坡增长 海南量价承压
- 2024-10-18 捷顺科技(002609):传统业务短期影响业绩 新业务保持高增速发展
- 2024-10-18 康希诺(688185):经营效率提高 流脑产品销售推进顺利
- 2024-10-18 贵州三力(603439):公司计划三年持续分红回馈股东 管理层发展信心足
- 2024-10-18 北京人力(600861):盈利能力承压 控费增效
- 2024-10-18 澳华内镜(688212):收入稳健增长 下半年增长有望加速