网站首页 > 精选研报 正文
温馨提示: 本文所述模型仅限学术探讨,"基于开源数据集的理论推演".本站所有指标或视频战法,皆为举例演示或技术复盘,仅做验证学习使用,内容仅供参考,不构成投资建议,请勿用于实盘,否则自负盈亏,风险自担!“历史数据不代表未来收益”“投资有风险,决策需谨慎””
指标交流QQ群:586838595
公司拟私有化港股标的“捷芯隆”(02115.HK)。公司于2024/10/14 发布公告,拟以私有化方式收购港股标的“捷芯隆”(02115.HK)。(1)交易方案:公司全资子公司“美埃香港”将以2.39 亿港币现金收购标的公司68.39%股权,资金来源为40%自有资金+60%并购贷(预计年利率不超过2.8%)。同时公司全资子公司“美埃香港”将向特定股东(管理层)发行股份以换取剩余约31.61%股份进行私有化。交易完成后,公司将间接持有标的公司68.39%股权;(2)交易对价:本次现金部分收购价格为每股0.25 港币(约0.228 人民币),对应23 年财报收购PE 为5.85 倍,收购PB 为0.99 倍,现金收购部分不涉及配股,倘若成功收购将直接增厚EPS,性价比突出。
实现产业链、区域协同,并购带来的战略意义深远。标的公司“捷芯隆”是中国、东南亚的洁净室墙壁和天花板系统供应商,与公司洁净设备形成有效搭配。收购完成后,公司将具备“风机过滤单元配套+整机设备+墙壁+天花板系统”等的洁净室全方位解决方案的技术实力和集成能力。
半导体洁净装备及耗材龙头企业,订单充裕下业绩进入成长期。公司是半导体领域洁净装备和耗材的国产化龙头,其品牌声誉、产品性能可对标海外全球龙头。受益于近年半导体国产化加速、医药等其他领域的业务扩张、耗材占比提高以及海外出口加速,公司业绩预计将保持高增长。
盈利预测与投资建议。预计公司2024~2026归母净利润2.45/3.12/3.91亿元,对应最新PE 为21.19/16.63/13.26,维持公司合理价值41.92元/股的判断不变,对应公司24 年23 倍PE 估值,维持“买入”评级。
风险提示。订单不及预期;海外扩张不及预期;募投项目不及预期;回款不及预期。猜你喜欢
- 2025-06-29 焦点科技(002315):B2B外贸垂类领军 供应商端AI高速渗透
- 2025-06-29 视源股份(002841):基本盘地位稳固 拟H股发行并上市
- 2025-06-29 泸州老窖(000568):清醒务实 积极拥抱消费新趋势
- 2025-06-29 广大特材(688186):下游景气抬升 产品快速放量
- 2025-06-29 会通股份(688219):改性材料龙头持续扩张 特种材料构筑成长新曲线
- 2025-06-29 诺思兰德(430047):NL003临床试验取得关键性进展 商业化步伐加快
- 2025-06-29 经纬恒润(688326):主业结构性改善+ROBOVAN新增量 盈利周期向上
- 2025-06-29 永新股份(002014):塑料软包装龙头企业 薄膜业务增长势能强劲
- 2025-06-29 百润股份(002568):酒类多元化探索者 威士忌扬帆起航
- 2025-06-29 锦波生物(832982):引入养生堂战略投资 渠道研发多维协同