网站首页 > 精选研报 正文
温馨提示: 本文所述模型仅限学术探讨,"基于开源数据集的理论推演".本站所有指标或视频战法,皆为举例演示或技术复盘,仅做验证学习使用,内容仅供参考,不构成投资建议,请勿用于实盘,否则自负盈亏,风险自担!“历史数据不代表未来收益”“投资有风险,决策需谨慎””
指标交流QQ群:586838595
公司拟私有化港股标的“捷芯隆”(02115.HK)。公司于2024/10/14 发布公告,拟以私有化方式收购港股标的“捷芯隆”(02115.HK)。(1)交易方案:公司全资子公司“美埃香港”将以2.39 亿港币现金收购标的公司68.39%股权,资金来源为40%自有资金+60%并购贷(预计年利率不超过2.8%)。同时公司全资子公司“美埃香港”将向特定股东(管理层)发行股份以换取剩余约31.61%股份进行私有化。交易完成后,公司将间接持有标的公司68.39%股权;(2)交易对价:本次现金部分收购价格为每股0.25 港币(约0.228 人民币),对应23 年财报收购PE 为5.85 倍,收购PB 为0.99 倍,现金收购部分不涉及配股,倘若成功收购将直接增厚EPS,性价比突出。
实现产业链、区域协同,并购带来的战略意义深远。标的公司“捷芯隆”是中国、东南亚的洁净室墙壁和天花板系统供应商,与公司洁净设备形成有效搭配。收购完成后,公司将具备“风机过滤单元配套+整机设备+墙壁+天花板系统”等的洁净室全方位解决方案的技术实力和集成能力。
半导体洁净装备及耗材龙头企业,订单充裕下业绩进入成长期。公司是半导体领域洁净装备和耗材的国产化龙头,其品牌声誉、产品性能可对标海外全球龙头。受益于近年半导体国产化加速、医药等其他领域的业务扩张、耗材占比提高以及海外出口加速,公司业绩预计将保持高增长。
盈利预测与投资建议。预计公司2024~2026归母净利润2.45/3.12/3.91亿元,对应最新PE 为21.19/16.63/13.26,维持公司合理价值41.92元/股的判断不变,对应公司24 年23 倍PE 估值,维持“买入”评级。
风险提示。订单不及预期;海外扩张不及预期;募投项目不及预期;回款不及预期。猜你喜欢
- 2025-07-12 博隆技术(603325):2025H1业绩预期高增 充足在手订单叠加下游石化项目进展保障业绩弹性
- 2025-07-12 工业富联(601138):乘上AI算力东风 服务器与网络双轮驱动
- 2025-07-12 TCL科技(000100):显示业务利润显著改善 新能源光伏业务仍承压
- 2025-07-12 福晶科技(002222):光学晶体小巨人 迈向超精密光学大舞台
- 2025-07-12 艾力斯(688578)深度报告:商业化成绩显著 产品矩阵持续拓宽
- 2025-07-12 赛力斯(601127)2025年半年度业绩预告点评:Q2业绩环比高增 爆款车型+港股出海共拓成长空间
- 2025-07-12 兴业银行(601166)重大事项点评:距离转债强赎仍有12.7%空间 大股东增持彰显信心
- 2025-07-12 豪鹏科技(001283):25H1业绩预告亮眼 期待下半年AI端侧产品放量
- 2025-07-12 柏星龙(833075):以创意赋予生机 用包装创造价值
- 2025-07-12 杰瑞股份(002353):中标非洲天然气EPC订单 海外天然气成长逻辑逐步兑现