网站首页 > 精选研报 正文
业绩简评
2024 年10 月24 日,公司发布2024 年三季度报告,2024 年前三季度公司实现收入314.78 亿元,同比+4%;实现归母净利润25.62亿元,同比+17%;实现扣非归母净利润24.82 亿元,同比+15%。
2024 年第三季度公司实现收入105.13 亿元,同比+5%;实现归母净利润8.66 亿元,同比+15%;实现扣非归母净利润8.57 亿元,同比+17%。
经营分析
各板块经营整体稳健,延续良好增长趋势。公司医药工业板块整体经营继续保持稳健向好趋势,前三季度实现营业收入99.4 亿元(含CSO 业务),同比增长10.53%,实现归母净利润21.40 亿元,同比增长14.49%;第三季度实现营业收入32.43 亿元(含CSO 业务),同比增长10.32%,实现归母净利润7.55 亿元,同比增长20.44%。医药商业整体经营呈现企稳回升势头,前三季度合计实现营业收入205.71 亿元,同比增长1.38%,累计实现净利润3.23 亿元,同比增长2.09%。医美板块前三季度合计实现营业收入19.09亿元(剔除内部抵消因素),同比增长1.90%;其中欣可丽美学收入9.09 亿元,同比增长10.31%,盈利能力不断提升。工业微生物板块国际市场拓展不断取得积极进展,整体销售趋势持续向好,前三季度合计实现销售收入4.43 亿元,同比增长30.17%。
研发进度积极推进,有望贡献业绩增量。公司创新研发重点布局内分泌、自身免疫及肿瘤三大领域,目前创新产品管线已超70 项。
其中肿瘤领域公司建立了涵盖靶向小分子化药、ADC、抗体、PROTAC等超过30 项肿瘤创新药产品管线,全球首创ADC 新药索米妥昔单抗注射液针对铂耐药卵巢癌的中国上市许可申请目前处于综合审评阶段。内分泌领域,公司口服小分子GLP-1 受体激动剂HDM1002已完成用于超重或肥胖人群的体重管理适应症Ⅱ期临床入组,司美格鲁肽注射液糖尿病适应症已完成Ⅲ期临床研究入组。自免领域,注射用利纳西普用于治疗冷吡啉相关的周期性综合征(CAPS)和复发性心包炎(RP)适应症的中国上市申请均在审评过程中。
盈利预测、估值与评级
我们维持2024-2026 年盈利预期,预计公司分别实现归母净利润33.6 亿元(+18%)、39.4 亿元(+17%)、45.7 亿元(+16%)。2024-2026 年公司对应EPS 分别为1.92、2.25、2.61 元,对应当前PE分别为18、15、13 倍。维持“买入”评级。
风险提示
产品研发进度不及预期;产品市场竞争加剧导致净利率下滑风险;市场推广不及预期风险等。更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:xxs008000(常用) 备用微信:bsqj88886(常用号不能用的情况再加),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-11-29 科伦药业(002422):Q3利润持续同比高增长 降本增效成果显著
- 2024-11-29 中国太保(601601):NBV及净利润表现均延续向好
- 2024-11-29 泸州老窖(000568)2024年三季报点评:Q3主动释压 优先良性发展
- 2024-11-29 麦澜德(688273):2024Q3收入增长平稳 生殖抗衰延续高增长
- 2024-11-29 广州发展(600098):双轮驱动业绩稳健提升 售气业务增长突出
- 2024-11-29 比音勒芬(002832):业绩表现显著优于行业 新品牌投入培育第二成长曲线
- 2024-11-29 海天味业(603288):经营持续改善 变革成效兑现
- 2024-11-29 卧龙电驱(600580):24Q3扣非净利润微增 短期受益于设备更新 长期关注电动航空板块
- 2024-11-29 锦江酒店(600754):Q3承压 静待改革效果
- 2024-11-29 招商银行(600036):业绩增幅回暖;资产质量稳健