网站首页 > 精选研报 正文
公司发布三季报
公司24Q3 收入1.4 亿同增16.5%,归母净利润0.21 亿同增15%,扣非后归母净利润0.2 亿同增10%;24Q1-3 收入3.9 亿同增15%,归母净利润0.7亿同增19%,扣非后归母净利润0.6 亿同增22%。
24Q1-3 公司毛利率35.5%同增2.1pct;净利率17.6%同增约0.6pct。
设计研发及制造工艺优势突出
一直以来公司秉承工匠精神,注重时尚敏锐性的培养,提升产品设计研发能力。作为行业内较早开始自主设计的布艺企业,公司拥有实力强大、引领行业、专业结构合理设计研发团队,团队成员具有多年设计研发经验、丰富的专业知识和前沿的时尚敏锐性。
公司已全面、系统地对设计过程中的各关键点进行把控。做到对流行趋势的精准把握,对消费偏好理解和应用;根据行业经验以及对市场需求的预估,确定设计创意主题和创意设计目标。
经过多年发展,公司在布艺产品生产方面积累丰富经验,建立纺纱、织造、后整理完整产业链,整体制造工艺在行业内处于先进水平。公司拥有几百台从德国、比利时、意大利等地进口的织造设备和后整理设备,并推行智能化改造,通过以智能设备来改进生产方式,以软件应用来优化生产流程,以数据管理来提高生产效率,降低生产成本,提升产品品质。
此外,公司高度重视产品质量管理,建立完备产品质量管理体系,是行业内最早设立产品质量测试室企业之一,配备行业领先的全套专业测试设备,可根据客户所在各国家具标准,对每一批产品进行抽样测试,确保产品符合进口国的质量标准及客户的产品要求。
调整盈利预测,维持“买入“评级
公司主营业务为中高档装饰面料及制品的研发、设计、生产与销售。主要产品为装饰面料,产品目前主要应用于室内沙发、户外家具、房车家具、宠物用品等家居用品领域,主要销往美国地区。
公司拥有“Z-wovens”、“SunBelievable”、“NeverFear”、“Z-free”、“Z-cycle”等多个品牌,客户包括 Ashley、La-z-boy、Rooms to go、Bob’s、Jackson、H.M.Richards、顾家家居等国际知名家具制造企业。
基于24Q1-3 公司收入表现,公司产品优势及客户优势逐步显现,我们小幅上调盈利预测,我们预计公司24-26 年EPS 分别为0.9/1 以及1.2 元(原值为0.8/0.9/1.1),PE 分别为19X、17X 以及14X。
风险提示:行业竞争风险加剧;销售不及预期;关键人才流失风险;更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:xxs008000(常用) 备用微信:bsqj88886(常用号不能用的情况再加),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-11-28 裕同科技(002831):加大海外市场拓展 业绩表现亮眼
- 2024-11-28 中国电影(600977)2024年三季报点评:业绩短期承压 关注后续储备释放
- 2024-11-28 宝立食品(603170)2024年三季报点评:餐饮需求疲弱拖累复调增速 轻烹延续增长
- 2024-11-28 福能股份(600483):24Q3电量下降影响收入 在手项目资源充足
- 2024-11-28 格力电器(000651):经营提质增效
- 2024-11-28 比亚迪(002594)2024年三季报业绩点评:3Q24业绩符合预期 迭代+全新车型有望夯实头部地位
- 2024-11-28 莱茵生物(002166):24前三季度植提业务大幅增长 合成生物车间投产夯实技术壁垒
- 2024-11-28 药康生物(688046):营收稳健增长 利润端短期承压
- 2024-11-28 三花智控(002050):业绩符合预期 静待新增长点
- 2024-11-28 比亚迪(002594):24Q3市占率稳步提升 第五代DM技术带动公司新车周期