网站首页 > 精选研报正文

国科军工(688543)：业绩稳健增长持续加大核心产品研发

admin 2024-11-22 01:28:08 精选研报 374 ℃

温馨提示: 本文所述模型仅限学术探讨，"基于开源数据集的理论推演".本站所有指标或视频战法，皆为举例演示或技术复盘，仅做验证学习使用，内容仅供参考，不构成投资建议，请勿用于实盘，否则自负盈亏，风险自担！“历史数据不代表未来收益”“投资有风险，决策需谨慎””

指标交流QQ群：586838595

事件描述

　　10 月26 日，公司发布2024 年三季度报告，披露公司2024 年前三季度实现营业收入7.64 亿元，同比增长12.70%，归母净利润1.49 亿元，同比增长61.20%。

主营业务收入维持高增，持续加磅核心产品研发根据公司三季报显示，公司利润增长的主要原因在于导弹（火箭）固体发动机动力模块收入较上年同期快速增加、现金管理收益增加及利息费用下降。

此外，公司持续加大核心产品的研发投入，进一步加大在导弹（火箭）固体发动机动力模块和智能化新质弹药装备与单兵武器系统的科研投入力度，同时加强高水平研发人员的引进。

　　投资建议

预计公司2024-2026 年归母净利润分别为1.88 亿元、2.45 亿元、2.97亿元，同比增速为33.5%、30.2%、21.4%。对应 PE 分别为52.11 倍、40.02倍、32.96 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示

　　下游需求不及预期，项目进展不及预期。