网站首页 > 精选研报 正文
事件
公司公告2024 年三季度业绩与分红方案:单三季度,公司实现营业收入1.73 亿元,同比增长0.3%;归母净利润5841.09 万元,同比增长5.7%;扣非归母净利润4939.34 万元,同比下滑15.2%。公司三季度拟向全体股东每10 股派发现金红利5.0 元(含税),合计拟派发5962.56 万元,前三季度累计分润91.32%。
渠道端:经营淡季叠加消费力承压,收入增速放缓
由于客户群当前普遍面临增长压力,且三季度为企业培训经营淡季,本季度收入仅同比微增0.3%,季末合同负债9.6 亿元、同比增长10%,收入端增速有所下滑。
在偏淡的经营环境中,公司持续推进去年制定的“大客户战略”,向上筛选具备更强消费力的优质客户,三季度内为名创优品、蒙牛等行业龙头公司订制了服务。
产品端:持续迭代、开发新课程,强化产品吸引力
公司亦持续提升产品吸引力,针对当前企业家转型发展的迫切需求开发新课程。
截至三季度末,流量入口产品《浓缩EMBA》开班530 期、季内新开近30 期,为后续高价值产品转化打下基础;核心产品《校长EMBA》开至84 期,季内新开3 期。
成本端:受制于收入端增速放缓,费用率小幅抬升
单三季度公司费用率受收入增速放缓而有所抬升,盈利能力小幅下滑:毛利率75.4%,同比下滑4.2 pct;销售费用率29.4%,同比上涨2.1 pct;管理费用率12.7%,同比抬升1.2 pct;财务费用率同比基本持平,利息收支特征符合账上现金季节性水位波动。由于公司本季度确认了以政府补贴为主的其他收益920.50 万元,经营利润率反超去年同期、达到39.7%;净利率为34.1%,同比增长1.8 pct。
静待年末旺季韧性成长,维持“买入”评级
我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为8.1、10.7、13.3 亿元,对应同比增速21%、32%、24%;预计归母净利润分别为2.7、3.6、4.5 亿元,对应同比增速25%、30%、25%。四季度,我们看好公司“大客户战略”发力、年末旺季实现量价齐升,充沛现金流与高分红进一步抬升了标的的投资价值,维持“买入”评级。
风险提示:宏观经济风险、行业竞争风险、人员流动风险。更多精彩内容,请关注公众号:精品公式指标
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:xxs008000(常用) 备用微信:bsqj88886(常用号不能用的情况再加),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-12-23 同仁堂(600085):高基数下收入稳中有升 看好Q4业绩加速增长
- 2024-12-23 同惠电子(833509):深耕行业厚积薄发 前三季度业绩稳健增长
- 2024-12-23 四方光电(688665)2024年三季报点评:销售端持续增长 业务扩张期利润端承压
- 2024-12-23 行动教育(605098):收入增长放缓 盈利能力、分红比例维稳
- 2024-12-23 比亚迪(002594):3Q24业绩同比增长 毛利率同比提升
- 2024-12-23 慕思股份(001323):电商渠道引领增长 Q4以旧换新有望拉动需求
- 2024-12-23 得邦照明(603303):Q3经营业绩承压 静待车载业务订单放量
- 2024-12-23 伟星股份(002003):Q3收入增长靓丽 利润率受奖金计提影响有所波动
- 2024-12-23 长城汽车(601633):3Q营收同比增长 智能化与全球化双轮驱动
- 2024-12-23 中关村(000931):三季度收入稳定增长 战略合作提升公司研发能力