网站首页 > 精选研报 正文
公司24H1 实现营业收入1035.98 亿元,同比+5.74%;实现归母净利润53.96 亿元,同比+23.89%,扣非后归母净利润49.6 亿元,同比+19.38%;毛利率11.71%,同比+1.07pct。其中24Q2 公司实现营业收入511.91 亿元,同比+6.58%,环比Q1 略有下滑;实现归母净利润29.25 亿元,同比+25.12%,环比+18.38%。公司上半年收入整体增速低于预期,主要受到消费电子业务放缓的影响。
同时公司对24Q3 业绩进行预告,预计2024 年第三季度公司实现归母净利润34.53-38.22 亿元,同比+14.4%-26.6%。2024 年前三季度归母净利润合计预计同比+20%-25%。利润端增速基本符合我们对全年业绩增长的判断。
分业务来看,24H1 消费电子收入855 亿元,同比+3.3%;通讯及数据中心业务75 亿元,同比+21.7%;电脑互联业务44 亿元,同比+4.6%;汽车互联业务48 亿元,同比+48.3%;其他连接器业务14.5 亿元,同比-8.4%。
其中消费电子业务(不含pc)上半年收入略低于我们预期;汽车及通讯互联业务保持高速增长,基本符合预期;电脑互联业务有所复苏,实现了同比正增长。
随AI 带动下iPhone 换机率的提升及消费旺季来临,以及公司在新品上的积极布局,下半年消费电子业务在收入和利润端有望取得更好表现。我们预测公司2024-2025 年归母净利实现为138/177 亿元,同比增长26%和29%,对应EPS 为1.92/2.47 元。维持“买入”的投资评级。
风险提示
下行风险:全球经济复苏缓慢,国产手机竞争加剧,大客户对供应链政策风险,业务扩张带来的内部管理的风险。上行风险:持续改善的全球宏观经济环境;手机AI 化进程加快;XR 销售情况超预期;新型可穿戴式产品销售超预期更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-20 石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 2024-09-20 拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 2024-09-20 伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 2024-09-20 亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 2024-09-20 德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 2024-09-20 中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 2024-09-20 海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 2024-09-20 康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市
- 2024-09-20 绿色动力(601330):现金流持续改善 率先推出高分红规划
- 2024-09-20 老凤祥(600612):二季度归母净利润增长8% 盈利能力持续优化
- 09-20石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 09-20拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 09-20伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 09-20亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 09-20德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 09-20中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 09-20海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 09-20康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市