网站首页 > 精选研报 正文
事件
中科星图发布2024 年半年度报告,2024 年上半年公司实现营收11.05 亿元,同比增长52.97%;归母净利润0.64 亿元,同比增长80.05%;扣非归母净利润0.05 亿元,同比下降57.51%;毛利率为48.01%,同比下降3.66pct。2024 年第二季度公司实现营收6.86 亿元,同比增长50.93%;归母净利润0.62 亿元,同比增长104.13%;扣非归母净利润0.17 亿元,同比下降4.72%;毛利率为47.99%,同比下降3.80pct。
智慧政府、特种领域收入同比高增
2024 年上半年,公司智慧政府、特种领域、气象生态、航天测运控、企业能源营收分别为4.29、3.07、1.81、0.81、0.68 亿元,分别同比增长79.98%、50.16%、18.57%、32.33%、38.78%。公司第二增长曲线业务步入持续增长阶段,收获个人认证开发者21306 户、企业认证开发者17245 户,实现收入2164.98 万元。
积极布局商业星座,紧抓低空经济发展机遇
公司向商业航天全产业链战略跃迁,确立了积极布局商业星座建设运营、不断扩建完善商业卫星测运控网络、持续深化空天信息创新应用的总体思路。公司自2020年开始部署低空经济领域,已在该领域形成了明显的竞争优势,打造了GEOVIS 数智低空大脑产品,为低空飞行服务保障提供有力支撑。
费用严控效果明显,结构变化致毛利率下降
2024 年上半年,公司销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为9.61%、11.32%、15.98%,分别同比下降0.85pct、1.11pct、1.97pct。公司扣非归母净利润下降,主要系业务结构变化导致业务毛利率下降所致。
盈利预测、估值与评级
我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为38.56/57.52/81.52 亿元,同比增速分别为53.28%/49.18%/41.73%,归母净利润分别为4.80/6.47/8.70 亿元,同比增速分别为40.25%/34.67%/34.42%,EPS 分别为0.88/1.19/1.60 元/股,3 年CAGR为36.42%。鉴于公司是国内数字地球产品研发与产业化的先行者和领军企业,积极布局商业星座,紧抓低空经济发展机遇,维持“买入”评级。
风险提示:技术升级和产品更新迭代风险,下游需求不及预期,应收账款坏账风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-17 恺英网络(002517)2024中报点评:收入延续高增 现金流回收较好
- 2024-09-17 达梦数据(688692):业绩快速增长 受益信创加速
- 2024-09-17 统联精密(688210):24Q2业绩同环比高增 非MIM业务增量显著
- 2024-09-17 心脉医疗(688016)2024年中报点评:新品持续获批 外周及海外增长可期
- 2024-09-17 玲珑轮胎(601966):二季度净利润同比增长40% 全球化战略加速推进
- 2024-09-17 宁波银行(002142):零售风险波动
- 2024-09-17 中国人保(601319):财险盈利稳健 人身险价值高增
- 2024-09-17 杰瑞股份(002353):半年报业绩表现稳健 持续看好公司表现!
- 2024-09-17 新宝股份(002705):24Q2外销延续高增 内销稳健
- 2024-09-17 北方华创(002371):盈利能力持续增强 平台型布局优势强化