网站首页 > 精选研报 正文
2024 年8 月26 日,公司发布2024 年半年度报告,24 年上半年实现营收17.57 亿(同比-8.3%),实现归母净利润0.68 亿(同比-20.8%),其中24 年二季度实现营收8.72 亿(同比-12.2%,环比-1.5%),实现归母净利润0.31 亿(同比-31.5%,环比-14.3%)。
业绩整体承压,盈利指标小幅下滑。公司24H1 营收17.57 亿,同比-8.3%,归母净利润0.68 亿,同比-20.8%。24Q2 营收8.72 亿,同比-12.2%,归母净利润0.31 亿,同比-31.5%。24H1 毛利率21.6%(同比-1.1pct),归母净利率3.9%(同比-0.6pct);24Q2 毛利率22.3%(同比+0.2pct,环比+1.3pct),归母净利率3.6%(同比-1.0pct,环比-0.5pct)。
24H1 公司业绩整体承压,毛利率及归母净利率小幅下滑。
微波射频同比增长,空管产品下滑。24H1 智能终端产品营收11.40 亿,占64.87%,同比-1.42%;空管产品营收4.18 亿,占23.81%,同比-24.58%;微波射频营收1.70 亿,占9.68%,同比+40.16%;物业管理营收1965 万,占1.12%,同比+12.16%。受益于国内中上游基础器件与技术中自主可控需求强烈,公司微波射频业务发展态势良好,营收实现较快增长。
固定资产增加较多,产能支撑长期发展。截至24Q2 末,公司固定资产7.24 亿元,较期初+96.95%;在建工程0.90 亿元,较期初-80.90%,主要系成都创新中心部分房产转入固定资产所致。存货6.85 亿元,较期初增长5.28%。公司积极备货备产,提升产能支撑长期发展。
布局试飞业务,搭建低空商业闭环。24H1,公司把握低空经济发展方向,在已有空管产业基础上,成立四川九洲永昌检测技术服务公司,以低空试验测试及其他增值服务为抓手,补强公司低空产业链测试业务。公司积极推进低空试飞业务,逐步搭建完整的低空商业闭环。
公司作为国内空管系统龙头,受益于低空经济行业发展,且智能终端产品以及微波射频增长前景广阔,预计2024-2026 年实现归母净利润1.99 亿/2.43 亿/2.92 亿元,同比-1%/+22%/+20%,对应PE 为46/38/32倍,维持“买入”评级。
下游武器装备列装进度不及预期、低空经济建设进度低于预期、智能终端业务增速不及预期、应收账款偏高。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-20 石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 2024-09-20 拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 2024-09-20 伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 2024-09-20 亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 2024-09-20 德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 2024-09-20 中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 2024-09-20 海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 2024-09-20 康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市
- 2024-09-20 绿色动力(601330):现金流持续改善 率先推出高分红规划
- 2024-09-20 老凤祥(600612):二季度归母净利润增长8% 盈利能力持续优化
- 09-20石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 09-20拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 09-20伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 09-20亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 09-20德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 09-20中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 09-20海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 09-20康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市