网站首页 > 精选研报 正文
事件:公司发布2024 年半年报。公司2024H1 实现营业总收入486.42亿元,同比增长13.27%;实现归母净利润20.16 亿元,同比增长34.61%。
其中,2024Q2 单季营业总收入为251.56 亿元,同比增长6.98%;归母净利润为10.35 亿元,同比增长17.26%。
主营业务表现稳健,外销快速增长。分产品:2024H1 公司暖通空调、冰洗的收入增速分别为7.59%、26.81%;分区域:2024H1 公司内销、外销收入增速分别为3.52%、27.87%。
盈利能力略下滑。毛利率:2024Q2 公司毛利率同比-0.92pct 至20.95%。
费率端:2024Q2 销售/管理/研发/财务费率为10.38%/2.30%/3.46%/-0.13%,同比变动-0.39pct/0.14pct/0.62pct/1.01pct。研发费率变动主要系研发投入增加;财务费率变动主要系汇兑收益减少所致。净利率:公司2024Q2 净利率同比变动-0.21pct 至5.93%。
现金流量健康。现金流:24Q2 经营性现金流净额为19.44 亿元,同比下降33.55%。主要系均衡生产储备增加,以及支付的绩效奖金等增长所致。
销售商品收到的现金为188.99 亿元,同比+5.36%。资产负债表:截至24Q2,公司存货同比/环比9.31%/-7.43%,合同负债同比/环比-29.29%/-11.93%,其他流动负债同比/环比+1.46%/-0.62%。
盈利预测与投资建议。考虑到公司2024 年上半年业绩表现及行业整体环境,我们预计公司2024-2026 年实现归母净利润32.72/37.52/42.3 亿元,同比增长15.3%/14.7%/12.8%,维持“增持”投资评级。
风险提示:房地产市场波动风险,原材料价格波动风险,汽车热管理业务拓展不及预期,市场竞争加剧风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-24 杭氧股份(002430):低气价致利润承压 设备订单充实
- 2024-09-24 民和股份(002234):鸡苗量价齐跌 Q2盈利降幅收窄
- 2024-09-24 青岛啤酒(600600):销量短期承压 成本红利兑现
- 2024-09-24 中远海控(601919):1H24业绩符合预期 全年现金与盈利有望增厚
- 2024-09-24 新大陆(000997):盈利能力改善 海外布局加速
- 2024-09-24 欧科亿(688308):产能利用率不足 业绩承压2024
- 2024-09-24 中国太保(601601):负债端延续高质量增长 红利和债市上涨驱动净利润超预期
- 2024-09-24 公牛集团(603195):坚韧生长 长期战略清晰
- 2024-09-24 东方雨虹(002271):需求压力加大、经营承压 开启大额中期派息
- 2024-09-24 启明星辰(002439):与中移动协同收入保持高增 下半年业绩有望提速