网站首页 > 精选研报 正文
投资要点
2024 年Q3 扣非归母净利润4.1 亿元,前三季度完成业绩承诺73.3%。:
2024Q3 公司收入113.1 亿元,同比+18.4%,归母净利润2.1 亿元,同比+52.3%,扣非归母净利润1.26 亿元,同比+33%。2024 年前三季度公司收入331.8 亿元,同比+15.5%,归母净利润6.4 亿元,同比+85%,扣非归母净利润4 亿元。2024 年Q3 公司经营性现金流净流入3.3 亿元,收到政府补贴1.24 亿元。截止2024 年前三季度,公司置入资产北京外企归母净利润6.5 亿元,业绩承诺完成率110%。扣非归母净利润4.1 亿元,全年业绩承诺为5.63 亿元,业绩承诺完成率为73.3%。
业务外包占比提升,综合毛利率有所下降:2024 年Q3 公司销售毛利率5.88%,同比下降0.5pct,销售净利率2.2%,同比提升0.15pct,销售费用率1.22%,同比下降0.45pct,管理费用率2.24%,同比基本持平。
公司内部组织架构重组推进中:公司在10 月15 日公告,为加强公司集团化管理平台建设,公司拟开展内部重组整合, 公司全资子公司北京外企人力资源服务有限公司(以下简称“北京外企”)向公司无偿划转其持有的北京外企德科人力资源服务上海有限公司等27 家公司股权;公司向北京外企无偿划转北京外企新智科技服务有限公司100%股权;原北京外企子公司北京外企数字科技有限公司的100%股权变更为公司持有后,北京外企将其持有的北京人力华明科技有限公司60%股权、北京外企人才网络技术服务有限公司45%股权及北京外企科技有限公司34%股权无偿划转给北京外企数字科技有限公司持有。
盈利预测与投资评级:北京外企是我国人力资源服务行业龙头,有40多年丰富的经验,规模优势突出,有丰富的客户资源,在薪酬管理,人事管理服务等领域有较强的优势,与德科成立的外企德科合资公司在灵活用工行业内享有较好的口碑,Q3 公司收入利润实现较好增长,我们维持公司2024-2026 年归母净利润8.66/9.6/10.7 亿元,最新股价对应2024-2026 年PE 分别为13/12/11 倍,维持“买入”评级。
风险提示:用工需求不及预期,招聘需求不及预期等。更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:xxs008000(常用) 备用微信:bsqj88886(常用号不能用的情况再加),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-11-15 上海莱士(002252):Q3业绩符合预期 拓浆+脱浆齐步走
- 2024-11-15 东方雨虹(002271):紧抓回款显成效 信用减值仍承压
- 2024-11-15 南方航空(600029):3Q盈利承压;仍看好25年盈利恢复
- 2024-11-15 九华旅游(603199):业绩总体稳健 增量及改善项目望持续培育
- 2024-11-15 东方雨虹(002271)2024年三季报点评:回款持续改善 销售费用及非经常损益拖累利润
- 2024-11-15 汉钟精机(002158):光伏真空泵景气下行 静待需求回暖
- 2024-11-15 扬农化工(600486):三季度业绩符合预期 优创项目将逐步贡献增量
- 2024-11-15 深南电路(002916):Q3利润增速放缓因成本及费用上升 继续关注算力、载板等新突破
- 2024-11-15 青岛银行(002948):盈利高增 资产质量稳定
- 2024-11-15 瀚蓝环境(600323):利润持续增长 “焚烧+”协同效益显著