网站首页 > 精选研报 正文
事件:公司发布公告,6 月14 日以15.00 元/股的授予价格向符合授予条件的8 名激励对象授予限制性股票86.00 万股。
激励目标设置重点考核新产品线收入和利润,彰显发展信心。本次激励的目标是公司核心技术人员和核心业务骨干,共8 人,占公司员工总数360 人(截至2023 年12 月31 日)的2.22%。公司以电池管理芯片、信号链芯片、汽车照明芯片产品线业绩为考核目标,2024/2025/2026/2027 年的收入目标值分别为500/3600/9500/17500 万元,毛利润目标值分别为225/1400/4000/7200万元。公司激励计划重点考核新产品线收入和毛利率,彰显公司对新产品发展的坚定信心。
行业需求企稳,公司盈利能力稳步修复。2023 年,由于全球经济下行,需求疲软,行业竞争加剧,半导体芯片产品价格持续下降。逆风环境下,公司积极开拓市场,深挖客户需求,全年销量同比增长26.72%,实现营业收入5.78亿元,同比+10.01%。进入2024 年,下游需求逐步企稳,部分芯片产品价格亦有修复,公司2024Q1 盈利能力环比有所改善。2024Q1 公司毛利率为26.59%,同比+4.15pcts,环比+3.57pcts;净利率-6.43%,同比+1.32pcts,环比+3.75pcts。
产品组合不断扩张,重点下游维持较高增速。公司持续在AC-DC、LED驱动、DC-DC、电池管理、电机驱动、信号链等产品线投入研发,凭借领先的技术实力、可靠的产品质量和优质的客户服务,在新型消费电子、工业控制、网络通讯、数据中心以及汽车电子市场的产品份额持续增长,产品结构不断优化;其中,公司在家用电器领域2023 年度收入同比增长58.04%。
投资建议:我们预计公司2024/2025/2026 年营业收入分别为7.05/8.22/9.75 亿元,归母净利润0.07/0.27/0.46 亿元。对应PE 分别为364.30/93.48/53.97 倍,维持“增持”评级。
风险提示:新产品研发不及预期;下游需求不及预期;行业竞争加剧。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-17 恺英网络(002517)2024中报点评:收入延续高增 现金流回收较好
- 2024-09-17 达梦数据(688692):业绩快速增长 受益信创加速
- 2024-09-17 统联精密(688210):24Q2业绩同环比高增 非MIM业务增量显著
- 2024-09-17 心脉医疗(688016)2024年中报点评:新品持续获批 外周及海外增长可期
- 2024-09-17 玲珑轮胎(601966):二季度净利润同比增长40% 全球化战略加速推进
- 2024-09-17 宁波银行(002142):零售风险波动
- 2024-09-17 中国人保(601319):财险盈利稳健 人身险价值高增
- 2024-09-17 杰瑞股份(002353):半年报业绩表现稳健 持续看好公司表现!
- 2024-09-17 新宝股份(002705):24Q2外销延续高增 内销稳健
- 2024-09-17 北方华创(002371):盈利能力持续增强 平台型布局优势强化