网站首页 > 精选研报 正文
2024H1 营收稳定展现经营韧性,维持“买入”评级公司发布2024 年半年报,实现营收22.64 亿元,同比+0.54%;归母净利润1.89亿元,同比-34.28%。单Q2 营收13.48 亿元,同比-5.16%,归母净利润1.1 亿元,同比-47.52%。在下游房地产市场整体疲软、行业竞争加剧的大环境下,公司通过市场与价格挤压、渠道调整等方式,维持了销售收入和毛利率的稳定。然而,汇兑损益、股权激励、渠道调整等因素引起的费用增长导致公司利润短期承压。
考虑到下游需求承压,我们下调2024-2026 年盈利预测,预计2024-2026 年归母净利润分别为5.77(-1.46)/7.37(-1.48)/8.21(-2.36)亿元,对应EPS 分别为0.76(-0.19)/0.97(-0.2)/1.08(-0.31)元,当前股价对应2024-2026 年的PE分别为19.0/14.9/13.4 倍,看好新兴业务和海外市场发展,维持“买入”评级。
新业务新场景快速发展,海外业务板块拓展迅速公司坚持有针对性的扩充应用场景,并实现“北美+欧洲”市场的海外双核驱动。
从业务角度看,工业消防业务实现了地铁、核电等应用领域的突破,青鸟牌工业类项目发货2.4 亿元,同比+69%;灭火业务布局国标及多认证水系统产品,实现营收2.38 亿元,同比+24.61%;海外业务端,公司完成FB 集团收购,构建海外消防报警矩阵,实现营收3.74 亿元,同比+24.7%。从场景布局角度看,公司推出地铁FAS 系统解决方案,已取得检验报告;储能柜消防系统的供货量大幅提升,较同期增长一倍;智慧消防类项目同比+87%,“青鸟消防云”上线点位总数已超343 万个;数据中心领域成功拿到快手、阿里云等优质客户项目,发货增长30%。从技术角度看,公司第三代“朱鹮”芯片已量产,并应用于超3 亿只产品中,AI 大数据处理芯片已投片;另外,HRP 无线专网新产品已面向市场销售。
深化新业务架构建设,2027 年实现“百亿+”规模目标可期展望未来,在新一轮设备更新战略背景下,公司有望在稳固原有业务基本盘基础上,积极覆盖建筑与市政基础设施、新应用场景(老旧小区改造、电动车存放等)、新工业领域(轨道交通、化工、电力等)更新需求,持续向“百亿+”规模发力。
风险提示:政策落地不及预期,新业务拓展低于预期,市场竞争加剧风险。更多精彩内容,请关注公众号:万物狙击
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信1:bsqj88886或者备用微信:bsqj88887 ,我们会在第一时间修复和反馈。2、本站所提供的股票指标等资源仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-09-20 石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 2024-09-20 拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 2024-09-20 伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 2024-09-20 亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 2024-09-20 德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 2024-09-20 中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 2024-09-20 海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 2024-09-20 康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市
- 2024-09-20 绿色动力(601330):现金流持续改善 率先推出高分红规划
- 2024-09-20 老凤祥(600612):二季度归母净利润增长8% 盈利能力持续优化
- 09-20石头科技(688169):加快海外渠道布局 抢占更多收入增量
- 09-20拓荆科技(688072):24Q2营收环比高增69% 超高深宽比CVD&键合新产品进展顺利
- 09-20伊戈尔(002922):盈利能力快速提升 变压器出海持续景气
- 09-20亚虹医药(688176):商业化稳步推进 APL-1702国内递交NDA
- 09-20德业股份(605117):逆变器修复强势 储能电池包羽翼渐丰
- 09-20中科曙光(603019):业绩稳健增长 强化计算产业生态优势
- 09-20海螺水泥(600585):业绩延续承压 高分红优势凸显
- 09-20康辰药业(603590):KC1036Ⅲ期持续推进 金草片即将申报上市