网站首页 > 精选研报 正文
公司的主营业务为集成电路封装测试,目前公司集成电路封装产品主要有DIP/SDIP、SOT、SOP、SSOP、TSSOP/ETSSOP、QFP/LQFP/TQFP、QFN/DFN、BGA/LGA、FC、MCM(MCP)、SiP、WLP、TSV、Bumping、MEMS、Fan-Out等多个系列。产品主要应用于计算机、网络通讯、消费电子及智能移动终端、物联网、工业自动化控制、汽车电子等电子整机和智能化领域。
公司为专业的集成电路封装测试代工企业,经营模式为根据客户要求及行业技术标准和规范,为客户提供专业的集成电路封装测试服务。
从全球市场来看,封装测试行业市场集中度较高且较为稳定,行业前十大企业由中国台湾、中国大陆和美国企业所占据,近年来全球前十大企业市场份额达到75%以上,而且有进一步提高的趋势。
在我国集成电路产业链中,集成电路设计、制造能力与国际先进水平差距不断缩小,封装测试技术逐步接近国际先进水平,封装测试业是唯一能够与国际企业全面竞争的产业,包括公司在内的国内主要封装测试企业在技术水平上已经和外资、合资企业基本同步,竞争实力逐渐增强。公司为国内领先的集成电路封装测试企业,产业规模位列全球集成电路封测行业前十大之列。
公司持续拓展产品线。2023 年持续开展先进封装技术和工艺研发,推进FOPLP封装工艺开发和2.5D 工艺验证,通过汽车级AECQ100 Grade0 封装工艺验证,具备3D NAND Flash 32 层超薄芯片堆叠封装能力, 完成高散热铟片FCBGA 封装工艺、超薄芯片硅通孔TCB 键合技术、HBPOP 封装技术开发,应用于5G 旗舰手机的高密度射频SiP 模组、FC+WB 混合封装的UFS3.1 产品实现量产。2023年公司共获得授权专利42 项,其中发明专利15 项。
公司积极推进设备和材料的国产化,确保供应链安全。继续开展封装材料、设备国产化进程以及生产自动化工作,实现减薄机、划片机、激光打印机、贴盖机等封装设备及塑封料、DAF 膜、基板、框架等封装材料国产化验证或采购工作,推进WLP、FC 产线及仓储自动化建设,实现WLP 产线全面自动化生产。
盈利预测、估值与评级:由于下游需求较为疲弱,我们下调公司2024-2025 年归母净利润预测分别为5.78(较原预测调整幅度为-48.76%,同下)、9.94(-29.90%)亿元。新增2026 年归母净利润的预测为13.80 亿元,当前市值对应2024-2026 年PE 分别为44x、26x、18x,我们维持公司“增持”评级。
风险提示:技术与产品研发风险;贸易环境影响。更多精彩内容,请关注公众号:实盘操手
其他说明
1、在下载过程遇到问题,请您 联系客服:QQ:2180737354 或 微信:xxs008000(常用) 备用微信:bsqj88886(常用号不能用的情况再加),我们会在第一时间修复和反馈。
2、本站所提供的股票指标等资源请细看说明,适合自己再购买下载,指标不包安装,不懂的人切勿购买,新手勿扰。所有指标仅供参考学习交流,没稳赚的指标,赢亏自负,如果觉着指标好用请支持正版,否则产生的一切后果将由下载用户自行承担,有部分股票指标资源为网上收集或仿制而来,若模板侵犯了您的合法权益,请来联系我们,我们会及时删除,给您带来的不便,我们深表歉意!
⇒⇒⇒点击加入通达信指标公式交流群QQ群
猜你喜欢
- 2024-11-25 报喜鸟(002154):2024Q3渠道拓展持续推进 利润表现承压
- 2024-11-25 振华风光(688439):业绩阶段承压 新品拓展市场份额
- 2024-11-25 复星医药(600196):24Q3归母净利YOY+55.4% 略好于预期
- 2024-11-25 福莱特(601865):供给阶段性过剩盈利承压 经营现金流持续增长
- 2024-11-25 恺英网络(002517):Q3业绩高增 新产品周期开启
- 2024-11-25 伟星新材(002372):前三季度收入微增 “以旧换新”政策发力托底未来需求
- 2024-11-25 莱斯信息(688631):2024年前三季度归母净利润0.16亿元 同比+29.09%
- 2024-11-25 坤恒顺维(688283):需求波动致24Q3承压 产品矩阵丰富持续发力新兴下游
- 2024-11-25 派克新材(605123):2024年前三季度归母净利润2.47亿元 同比下降41.65%
- 2024-11-25 海信家电(000921):盈利水平短期承压 销售商品收到现金增长